Publié par 
Kistos , le producteur d’hydrocarbures à faible intensité carbone poursuivant une stratégie d’acquisition d’actifs ayant un rôle dans la transition énergétique, est heureux d’annoncer la finalisation de l’acquisition de la totalité des actions en circulation de Mime Petroleum AS (« Mime ») auprès de Mime Petroleum Sarl ( le vendeur »).
La finalisation de l’acquisition marque l’entrée de Kistos sur le plateau continental norvégien et ajoute 24 MMboe de réserves 2P (estimation de l’opérateur) plus 30 MMboe de ressources 2C, augmentant les réserves totales du Groupe plus les ressources à environ 80 MMboe. L’acquisition ajoutera également plus de 2 000 bep/j de production immédiatement et contribuera à porter la production du Groupe à plus de 15 000 bep/j en 2025 une fois le FPSO de Jotun en production. Les termes de la transaction sont inchangés par rapport à
la annoncée le 19 avril 2023 et représentent une contrepartie ajustée de 111 millions de dollars US (hors montants conditionnels).
Faits saillants :
– Par l’intermédiaire de sa filiale à 100 % Kistos plc, Kistos a acquis 100 % du capital social émis et à émettre de Mime auprès du vendeur.
– La contrepartie est de 1 USD plus l’émission d’un maximum de 6 millions de bons de souscription pouvant être exercés en nouvelles actions ordinaires de Kistos au prix de 385 pence chacune.
– Mime remboursera 75 millions de dollars de sa dette et le groupe élargi assumera les 225 millions de dollars restants. Un paiement aux obligataires de Mime pouvant atteindre 45 millions de dollars américains en 2025 dépend de la réalisation de certaines étapes opérationnelles.
– La dette Mime conservée par Kistos ou remboursée par Mime, moins les soldes de trésorerie de Mime au 31 mars 2023 et moins un remboursement d’impôt dû en décembre 2023, équivaut à environ 111 millions de dollars américains.
– Sur la base des estimations des opérateurs, les réserves 2P à Balder et Ringhorne étaient de 24 MMboe nets pour Mime à la fin de 2022. En outre, Kistos estime que Mime dispose de ressources nettes 2C de 30 MMboe, en grande partie composées d’une hausse supplémentaire à Balder et Ringhorne plus les 2021 Découverte du pétrole royal. Suite à l’acquisition de Mime, les ressources totales du Groupe sont d’environ 80 MMboe.
– Hors montants conditionnels à payer, Kistos estime que sur une base pro forma au 31 mars 2023, le Groupe élargi aurait eu une trésorerie nette de 5 M€, comprenant une trésorerie de 293 M€ et un encours d’obligations nordiques de 288 M€ (0,92 € à 1,00 USD) .
Andrew Austin, président exécutif de Kistos , a déclaré :
« Notre entrée en Norvège signifie notre engagement à garantir des opportunités de croissance durable dans le bassin de la mer du Nord et nous positionne comme un producteur indépendant influent dans trois juridictions. Les actifs de Mime nous donnent une visibilité sur un profil de production en hausse. au cours des prochaines années tout en nous permettant de maintenir à moyen terme nos émissions de CO₂ à la pointe de l’industrie dans les domaines 1 et 2.
« L’accent sera désormais mis sur l’intégration immédiate de Mime dans Kistos. Nous sommes impatients de travailler avec l’équipe de direction expérimentée de Mime et de tirer parti de leur précieuse connaissance des actifs et du bassin pour atteindre nos objectifs communs pour le Groupe, tout en maintenant la production d’énergie responsable au cœur de nos opérations. »
ABG Sundal Collier a agi en tant que conseiller financier de Kistos dans le cadre des négociations avec les obligataires et de la conclusion de la transaction.
Origine : Communiqué Kistos
Site internet : https://kistosplc.com/
Fluids & Lubricants 