ARKO Corp. s’oppose au projet d’acquisition de TravelCenters par bp.

ARKO Corp., l’un des plus grands exploitants de dépanneurs aux États-Unis, a proposé une contre-enchère pour les bp proposés Acquisition de 1,3 milliard de dollarsde TravelCenters of America, qui a été annoncé le mois dernier.

Le 27 mars, ARKO Corp. a publié une lettre exhortant le conseil d’administration de TravelCenters of America à examiner sérieusement la proposition d’ARKO d’acquérir TravelCenters et à s’engager avec, plutôt qu’à exclure, ARKO dans le processus de vente. 

Le 14 mars 2023, ARKO a soumis une offre non sollicitée pour acquérir TravelCenters pour 92 USD par action. ARKO a déclaré que sa proposition représentait une « prime significative de 6,00 USD par action ».

« En tant que l’un des opérateurs de magasins de proximité les plus acquéreurs aux États-Unis, avec 23 transactions réalisées depuis 2013 et une en cours et devant être finalisée au deuxième trimestre 2023, ARKO n’a jamais exigé de conditions de financement et a clôturé toutes les acquisitions qu’il a mis sous contrat. La proposition d’ARKO à TravelCenters n’offre aucune condition liée au financement », a déclaré la société dans un communiqué.

Le prix d’acquisition de bp de 1,3 milliard de dollars, soit 86 dollars par action, représente un multiple d’environ six fois sur la base de l’EBITDA des 12 derniers mois de TA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

ARKO n’a pas révélé si son offre avait été rejetée, mais a déclaré qu’il pensait que la décision du conseil d’administration de TravelCenter concernant la proposition d’ARKO « était incorrecte et n’était pas dans le meilleur intérêt des actionnaires de TravelCenters ». 

Basée à Richmond, en Virginie, aux États-Unis, ARKO est une société Fortune 500 qui détient 100 % de GPM Investments, LLC, l’un des plus grands exploitants de dépanneurs et grossistes de carburant aux États-Unis. GPM Investments possède et exploite des marques de dépanneurs, notamment Fas Mart, Shore Stop, Scotchman, BreadBox, Young’s, Li’l Cricket, Next Door Store, Village Pantry, Apple Market, Jiffi Stop, Admiral, Roadrunner Markets, Jiffy Food Marts, EZ Mart, 1 Stop, TownStarr, ExpressStop et Handy Mart.