Fusion avec SPAC pour apporter 176 millions de dollars à NEXT Renewable Fuels.

Publié par

NEXT Renewable Fuels développe une raffinerie de diesel renouvelable et de carburant d’aviation durable de 50 000 BPD dans l’Oregon, la première raffinerie de diesel renouvelable sur la côte ouest des États-Unis depuis plus de 40 ans. La raffinerie, lorsqu’elle sera opérationnelle, sera l’un des plus grands producteurs de diesel renouvelable et de carburant d’aviation durable en Amérique du Nord.

NEXT Renewable Fuels, Inc. (NXT) s’associe à Industrial Tech Acquisitions II, Inc. (ITAQ), une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC), pour former NXTCLEAN Fuels, Inc. Les deux conseils d’administration de NXT et de l’ITAQ ont approuvé le transaction. La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2023, sous réserve de l’approbation des actionnaires et d’autres conditions de clôture habituelles.

NEXT Renewable Fuels, Inc. est une société de carburants de nouvelle génération dédiée à la production durable de carburants propres et à faible teneur en carbone à partir de matières premières organiques. La société a obtenu le soutien nécessaire pour sa première installation, une raffinerie de diesel renouvelable et de carburant d’aviation durable (SAF) de 50 000 barils par jour (BPD) à Port Westward, Oregon, États-Unis United Airlines Ventures, une filiale de United Airlines Holdings, Inc. ., a conclu un accord d’investissement stratégique avec NXT, en vertu duquel il a investi dans NXT, et pourrait continuer à investir jusqu’à 37,5 millions de dollars, tant que NXT respecte certaines étapes. 

« Les États de la côte ouest exigent une conversion des carburants propres des industries du transport et de l’aviation avec des objectifs agressifs nécessitant une augmentation rapide des approvisionnements en carburant propre », a déclaré Christopher Efird, directeur général et président exécutif de NXT. « NXT progresse pour devenir l’un des plus grands fournisseurs de carburants propres aux États-Unis pour ces marchés et étudie et poursuit une expansion verticale potentielle vers d’autres carburants propres. »  

L’ITAQ a levé un produit brut d’environ 172,5 millions de dollars lors de son introduction en bourse. Son action est cotée au Nasdaq Global Market. L’objectif de l’ITAQ est d’identifier et de réaliser un premier regroupement d’entreprises avec une cible pouvant bénéficier de l’expérience d’investissement, d’exploitation et d’innovation de l’équipe de direction et du sponsor de l’ITAQ.  

« Le diesel renouvelable et le carburant d’aviation durable sont les carburants liquides les plus recherchés au monde, et il y a un besoin mondial urgent pour plus. NXT a un plan d’affaires à plusieurs volets et développe une installation stratégiquement positionnée le long du fleuve Columbia dans l’Oregon », a déclaré Scott Crist, directeur général et président de l’ITAQ.

La société combinée devrait avoir une valeur d’entreprise d’environ 530 millions de dollars et une valeur nette d’environ 666 millions de dollars à la clôture. En supposant qu’il n’y ait aucun rachat par les actionnaires publics de l’ITAQ, la transaction devrait rapporter jusqu’à environ 176 millions de dollars de liquidités détenues sur le compte en fiducie de l’ITAQ.  

Les conditions de clôture de NXT incluent le montant restant dans le compte en fiducie après tout rachat par les actionnaires publics de l’ITAQ, plus le produit net de tout financement privé réalisé par l’ITAQ, d’au moins 50 millions de dollars. L’ITAQ a retenu les services d’England & Company pour une augmentation de capital privée, si nécessaire. 

Dans le cadre de la transaction, une filiale nouvellement formée d’ITAQ fusionnera avec NXT, NXT survivant en tant que filiale en propriété exclusive d’ITAQ. Conformément à la fusion, tous les actionnaires avant la clôture et les détenteurs de dette convertible de NXT recevront des actions ordinaires d’ITAQ, qui se poursuivront après la clôture en tant que société cotée en bourse sous le nom de NXTCLEAN Fuels, Inc. 

Votre commentaire

Entrez vos coordonnées ci-dessous ou cliquez sur une icône pour vous connecter:

Logo WordPress.com

Vous commentez à l’aide de votre compte WordPress.com. Déconnexion /  Changer )

Image Twitter

Vous commentez à l’aide de votre compte Twitter. Déconnexion /  Changer )

Photo Facebook

Vous commentez à l’aide de votre compte Facebook. Déconnexion /  Changer )

Connexion à %s