Tellurian annonce l’acquisition de Haynesville Shale pour 125 millions de dollars.

Tellurian Inc. ( Tellurian ) a annoncé que sa filiale en propriété exclusive Tellurian Production LLC (TPC) a conclu un accord pour l’achat d’actifs de gaz naturel auprès des sociétés privées EnSight IV Energy Partners, LLC et EnSight Haynesville Partners, LLC (collectivement EnSight) situées dans le Shale de Haynesville.

Le prix d’achat est de 125 millions de dollars, sous réserve des ajustements de clôture habituels, et d’un paiement conditionnel de 7,5 millions de dollars qui est basé sur le prix du gaz naturel et peut être payable en mars 2023 sous certaines conditions. Tellurian financera l’achat avec les liquidités disponibles et prévoit la clôture des actifs d’EnSight au troisième trimestre de 2022. La date effective de la transaction est le 1er août 2022.

Faits saillants des actifs d’EnSight :

   – Production nette actuelle d’environ 45 millions de pieds cubes de gaz naturel par jour (MMpi3/j) (100 % de gaz naturel) (1)
   – Environ 5 000 acres nets au cœur des schistes de Haynesville à DeSoto, Bossier, Caddo et Webster Parishes, Louisiane
   – 44 puits en production et cinq puits en cours à la clôture de la transaction
   – Actifs de production à faible coût et à marge élevée générant un flux de trésorerie disponible important
   – EBITDA projeté au niveau des actifs pour 2023 d’environ 90 à 120 millions de dollars (2)
   – Rendement élevé, inventaire de forage sans risque avec plus de 30 emplacements de forage bruts (3)
   – EnSight exploite actuellement un programme de forage à une plate-forme, que Tellurian prévoit de maintenir sur les actifs acquis jusqu’au quatrième trimestre de 2022
   – Réserves prouvées d’environ 108 milliards de pieds cubes de gaz naturel (Gpi3) et un PV-10 projeté de 180 millions de dollars (3)

Impact sur TPC :

production nette proforma 2022 estimée à ~140 MMcf/j, contre 39 MMcf/j en 2021 (4)
À la clôture, la superficie des schistes de Haynesville de TPC passe à environ 20 000 acres nets, avec > 275 emplacements de forage bruts et une ressource nette attendue à > 2 billions de pieds cubes (Tcf) (5)

Tellurian prévoit que le programme de forage TPC 2023 sera de deux -programme de forage avec environ 350 MMcf/j de production nette (6)
Le président et chef de la direction de Tellurian, Octávio Simões, a déclaré : « Tellurian continue de se concentrer sur deux voies essentielles : faire progresser Driftwood LNG et continuer à augmenter notre empreinte en amont. Cette transaction augmente notre production de gaz naturel estimée pour 2023 d’environ 30 %, augmente l’EBITDA au niveau des actifs en amont d’environ 25 % et étend notre plateforme existante. »

Le président de TPC, John Howie , a ajouté : « Nous avons augmenté avec diligence notre production et nos réserves de gaz naturel à Haynesville. Ces actifs fournissent à Tellurian à la fois des flux de trésorerie et une couverture physique pour Driftwood LNG. L’actif EnSight correspond parfaitement à la position existante de Tellurian dans le schiste de Haynesville et nous permet d’entrer dans un programme de développement en cours et de mettre en ligne d’importants volumes de gaz naturel supplémentaires au quatrième trimestre de 2022. »

(1) Estimation de la direction des volumes de ventes moyens EnSight de juin 2022 des actifs cibles.
(2) L’EBITDA au niveau de l’actif exclut les frais généraux et administratifs de l’entreprise. Estimation de la direction pour 2023 basée sur un budget d’investissement d’environ 30 millions qui n’a pas été approuvé par le conseil d’administration tellurien.
(3) Informations sur les réserves et les stocks au 1er août 2022 (utilisant les informations sur les prix et les coûts des strips NYMEX au 30 juin 2022 au 6 juillet 2022) telles que préparées par Netherland, Sewell & Associates conformément aux définitions et directives énoncées dans le Système de gestion des ressources pétrolières (PRMS) 2018.
(4) Estimation de la direction basée sur les niveaux de production actuels et les activités de développement prévues.
(5) Estimation de la direction du total des réserves et des ressources éventuelles au 1er août 2022 (en utilisant les prix du strip NYMEX du 30 juin 2022 et les informations sur les coûts au 6 juillet 2022) conformément aux définitions et aux directives énoncées dans le PRMS 2018.
(6) Estimation de la direction pour 2023 basée sur un budget d’investissement d’environ 330 millions de dollars qui n’a pas été approuvé par le conseil d’administration de Tellurian.

Origine : Communiqué Tellurian

Site internet : https://www.tellurianinc.com/