Dana va fusionner avec la branche mobilité d’Eaton dans le cadre d’une transaction de 5,1 milliards de dollars.

L’équipementier automobile américain Dana a annoncé la fusion de ses activités avec la division Mobility du groupe Eaton, dans le cadre d’une opération valorisant cette dernière à environ 5,1 milliards de dollars. Cette transaction donnera naissance à un acteur majeur des systèmes de transmission et de propulsion pour les véhicules légers et utilitaires.

L’opération, qui devrait être finalisée au premier trimestre 2027, reposera sur une structure financière dite de « Reverse Morris Trust ». À son terme, les actionnaires d’Eaton détiendront au moins 50,1 % du capital du nouvel ensemble, tandis que les actionnaires de Dana en posséderont environ 49,9 %. Eaton percevra également une distribution en numéraire d’environ 1,1 milliard de dollars, sous réserve d’ajustements liés à la trésorerie et à l’endettement.

La société issue du rapprochement conservera le nom de Dana et affichera une valeur d’entreprise supérieure à 10 milliards de dollars, avec un chiffre d’affaires combiné estimé à près de 11 milliards de dollars. Les deux groupes prévoient de dégager environ 250 millions de dollars de synergies annuelles dans les deux années suivant la finalisation de l’opération, grâce à des gains d’efficacité opérationnelle, des économies d’échelle et une optimisation des capacités industrielles.

Pour Dana, cette fusion constitue une étape stratégique visant à renforcer sa position sur le marché mondial des solutions de transmission. De son côté, Eaton poursuit le recentrage de ses activités vers des secteurs à plus forte croissance et à plus forte rentabilité, notamment les technologies électriques et l’aérospatial.

Selon Byron Foster, futur directeur général de Dana, cette opération représente « une étape importante dans la transformation » du groupe et permettra de créer un fournisseur de premier plan doté d’une envergure mondiale accrue. Les nouveaux objectifs financiers de Dana pour 2030 ont d’ailleurs été revus à la hausse, avec des ventes désormais attendues entre 14 et 15 milliards de dollars.