L’évolution du commerce américain des lubrifiants : des flux modestes à la domination des exportations (2000-2024 et tendances début 2025).

Le commerce américain des lubrifiants, autrefois modeste, occupe désormais une place prépondérante à l’échelle mondiale. Si la demande intérieure restera faible en 2025, les tendances émergentes laissent entrevoir des opportunités pour 2026 : la relocalisation de la demande industrielle, l’expansion des exportations maritimes et la croissance au Mexique et au Brésil, avec un potentiel supplémentaire en Asie du Sud-Est en fonction de l’évolution du commerce.

Des débuts équilibrés à une croissance excédentaire

En 2000, le commerce américain des lubrifiants était relativement modeste et équilibré. Les importations s’élevaient à environ 4,9 millions de barils, un chiffre qui a chuté à 1,6 million de barils en 2003 après le ralentissement économique consécutif aux attentats du 11 septembre. Les exportations oscillaient entre 9,5 et 13,5 millions de barils, dégageant un excédent de 4,5 à 11,9 millions de barils. ^Les importations étaient principalement constituées de lubrifiants synthétiques de spécialité en provenance d’Europe, notamment du Royaume-Uni, des Pays-Bas et de Belgique, des produits encore peu fabriqués aux États-Unis.

Le milieu des années 2000 a marqué un tournant. Les importations ont augmenté avec l’expansion des activités industrielles et automobiles, atteignant 12,5 millions de barils en 2015, tandis que les exportations ont dépassé les 26 millions de barils, grâce à l’essor du pétrole de schiste.^¹ L’augmentation des capacités de raffinage et l’abondance des matières premières pétrolières ont fait des États-Unis un fournisseur fiable pour les marchés mondiaux. En 2015, l’excédent commercial s’était creusé à près de 14 millions de barils, signalant la transition des États-Unis du statut d’importateur à celui d’exportateur d’énergie.^¹

Perturbations liées à la pandémie et rétablissement rapide

Les années 2020 ont été marquées par des perturbations à court terme, mais aussi par une dynamique positive à long terme. La pandémie a réduit les importations à 13,2 millions de barils en 2020 et les exportations à 34,4 millions, mais dès 2024, les échanges commerciaux ont fortement rebondi. ^{Les importations} se sont stabilisées à 16,1 millions de barils, tandis que les exportations ont atteint un niveau record de 45,9 millions, générant un excédent net de près de 30 millions de barils.

La baisse de la demande intérieure de lubrifiants a accéléré cette tendance – en recul de 43 %, passant de 136 000 barils/jour en 2004 à 77 800 en 2024 – du fait de l’amélioration du rendement des moteurs, de l’allongement des intervalles de vidange et de la réduction de la consommation d’huile moteur grâce aux véhicules électriques.^¹ Face à cette diminution de la consommation intérieure, les raffineurs se sont de plus en plus tournés vers l’exportation.

2025 : Dynamique soutenue des exportations

Les données préliminaires pour 2025, arrêtées à août, indiquent une croissance continue. Les exportations ont progressé d’environ 3 % sur un an pour atteindre environ 32,5 millions de barils, tandis que les importations ont augmenté d’environ 2 % à 10,2 millions de barils, principalement grâce aux assemblages de spécialité européens. ^Les États-Unis ont enregistré un excédent de 22,3 millions de barils depuis le début de l’année, et les projections pour l’ensemble de l’année avoisinent les 30,5 millions de barils ^.

Le Mexique demeure le principal acheteur, avec des expéditions en hausse de 12 % à environ 15 millions de barils dans le cadre de l’ACEUM. La demande intérieure a encore reculé ^{de 2 % à 76 000 barils/jour, les ventes} de véhicules électriques ayant progressé de 3 % au premier semestre 2025, tandis que la consommation de lubrifiants industriels a augmenté de 5 % grâce aux investissements dans la relocalisation et l’automatisation. Le marché américain des lubrifiants devrait atteindre un chiffre d’affaires de 23,5 à 29,9 milliards de dollars en 2025, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 2,7 à 3,1 % ^.

Évolution de la géographie commerciale

Les destinations des exportations se sont diversifiées. Les volumes vers le Mexique ont bondi de 12,7 millions de barils en 2019 à près de 20 millions en 2024, stimulés par les liens commerciaux nord-américains et l’industrialisation de l’Amérique latine. ^{Le Brésil et le Canada ont suivi avec des volumes stables de 3 à 4 millions de barils par an, tandis que la Belgique est restée une plaque tournante européenne} .

Les importations sont restées concentrées en Europe et au Moyen-Orient, notamment en provenance du Royaume-Uni et des Pays-Bas, mais n’ont augmenté que légèrement malgré la croissance des capacités de production nationales et l’accroissement des excédents ^.

Effets des politiques et des tarifs

Les politiques commerciales mises en œuvre depuis 2018, notamment les droits de douane de la section 301, ont remodelé les chaînes d’approvisionnement en augmentant les coûts d’importation des additifs pétroliers et des huiles de base.⁴ ^Les fournisseurs ont réorienté leurs expéditions vers l’Amérique latine et l’Asie du Sud-Est. Si les lubrifiants finis ont été majoritairement exemptés, les tensions plus générales ont contribué à une baisse de 6 % des ventes de lubrifiants aux États-Unis en ^2024.⁴

Les droits de douane de rétorsion imposés par la Chine ont affecté les produits pétroliers connexes, mais leur impact direct est resté limité, les échanges bilatéraux de lubrifiants demeurant faibles. Les discussions en cours, prévues pour 2025, sur d’éventuels droits de douane sur ^les huiles de base canadiennes et mexicaines – intrants essentiels pour le mélange – pourraient entraîner une hausse des coûts, mais aussi stimuler les investissements américains dans les capacités de mélange locales. ^{Globalement ,} cette dynamique favorise la régionalisation des chaînes d’approvisionnement dans le cadre de l’ACEUM, même si les prix des huiles de base ont augmenté d’environ 6 % depuis le début de l’année jusqu’en octobre 2025 (Argus Media).

Perspectives et facteurs de croissance

Malgré les tensions commerciales, le secteur américain des lubrifiants reste bien positionné pour une croissance tirée par les exportations jusqu’en 2030. Avec la reprise de l’activité industrielle mondiale, l’expansion du secteur maritime et l’accélération de la relocalisation, les prévisions situent le marché intérieur entre 28 et 37 milliards de dollars d’ici 2030, soit un TCAC de 3 % ^.²

Les principaux moteurs de croissance sont les suivants :

1. Relocalisation et expansion de la production : Environ 59 % des fabricants américains déclarent avoir entrepris des efforts de relocalisation, ce qui pourrait stimuler une croissance annuelle de 2 à 3 % du marché des lubrifiants industriels d’ici 2026, selon les prévisions de l’EIA.⁵, ^⁶ Cette situation profite aux producteurs nationaux d’huiles de base du groupe III et plus, ainsi qu’aux formulateurs de mélanges sur mesure, compensant partiellement le recul du marché des huiles moteur.
2. Demande mondiale de lubrifiants marins : la croissance annuelle composée devrait dépasser 4 % à l’échelle mondiale, portée par la hausse de la demande de fioul lourd. ^Sept producteurs américains de lubrifiants synthétiques conformes aux normes de l’OMI gagnent des parts de marché sur les routes transpacifiques et latino-américaines.
3. Les principaux marchés d’exportation régionaux, le Mexique et le Brésil, devraient enregistrer une croissance de leurs exportations de 10 à 15 % dans le cadre de l’ACEUM, tandis que l’Asie du Sud-Est et l’Inde offrent des perspectives à plus long terme en fonction des accords commerciaux et de la demande énergétique régionale ^. 
4. Suivi des politiques commerciales : Fin octobre 2025, les négociations commerciales restent incertaines. Le sommet Trump-Xi (30 octobre) vise à aborder les questions de droits de douane, de terres rares et de coopération en matière de chaînes d’approvisionnement, tandis que les discussions en cours avec le Canada et le Mexique portent sur des ajustements et des suspensions tarifaires.^{^8,9,10} Ces discussions pourraient avoir une incidence sur le prix des additifs et les flux d’huiles de base, facteurs clés représentant environ 45 % des exportations américaines de lubrifiants.^¹

Conclusion

Le commerce américain des lubrifiants, parti de modestes débuts, est devenu une industrie robuste, axée sur l’exportation, profondément transformée par l’abondance des ressources issues du schiste bitumineux, les gains d’efficacité et l’évolution des politiques commerciales. Face à la relocalisation des activités industrielles et au renforcement de la demande maritime, les fournisseurs américains sont bien placés pour conserver leur leadership mondial, à condition de s’adapter à l’évolution des structures tarifaires et à la concurrence accrue de l’Asie et de l’Europe. Fort d’une croissance industrielle soutenue et de chaînes d’approvisionnement flexibles, le marché américain des lubrifiants aborde l’année 2025 avec une dynamique favorable à une domination durable des exportations mondiales. (jobbersworld 29/11/20252)