La demande de GNL en Europe remodèle les flux commerciaux mondiaux.

Un effondrement du gazoduc en provenance de Russie, à la suite de l’invasion russe de l’Ukraine, a poussé l’Europe à donner la priorité aux importations de gaz naturel liquéfié (GNL). Juste avant l’aube du 24 février 2022, des dizaines de missiles russes ont frappé des villes dans toute l’Ukraine. L’invasion illégale de son voisin par la Russie a déclenché une crise humanitaire, sociale et économique pour le peuple ukrainien. Elle a également provoqué des changements profonds et potentiellement permanents sur les marchés de l’énergie. Les gouvernements du monde entier ont imposé de lourdes sanctions à l’industrie pétrolière et gazière russe – qui, selon les experts, alimente les efforts de guerre du Premier ministre russe Vladimir Poutine – provoquant une volatilité extrême dans le secteur de l’énergie. 

Selon le dernier Shell LNG Outlook, publié le 16 février 2023, le GNL devient un pilier de plus en plus important de la sécurité énergétique européenne. La soif de GNL de l’Europe a conduit à des prix record du gaz et du GNL en 2022 et devrait entraîner des changements structurels sur le marché du gaz dans l’Union européenne.

L’attaque contre l’Ukraine a forcé les gouvernements de toute l’Europe à prendre « une intervention politique et réglementaire sans précédent » pour atténuer les prix élevés et assurer la sécurité énergétique. Les actions du gouvernement se concentrent sur l’augmentation de l’approvisionnement en GNL ainsi que sur la destruction de la demande de gaz pour compenser sa dépendance au gaz russe. 

Les perspectives GNL de Shell détaillent plusieurs décisions politiques visant à renforcer la sécurité énergétique, notamment le développement rapide de nouveaux terminaux de gazéification dans le nord-ouest de l’Europe et des mandats de stockage de gaz de 90 % d’ici novembre 2023. Un mécanisme de correction du marché et une nouvelle approche d’achat conjoint de gaz ont été proposés. dans le but de tirer parti du pouvoir d’achat du bloc et 20 milliards de mètres cubes par an de nouvelle transmission étaient prévus en 2022. En outre, un assortiment de mécanismes spécifiques à chaque pays a été introduit pour donner la priorité au GNL et protéger les résidents des prix élevés de l’énergie.

L’Europe a importé 121 millions de tonnes (MT) de GNL en 2022, soit une augmentation de 60 % d’une année sur l’autre, et était le premier importateur mondial avec une certaine marge. Cependant, le conflit russe n’impacte pas seulement les approvisionnements européens. La flexibilité musculaire de l’Europe sur les importations de GNL a forcé des changements importants pour les acheteurs sur d’autres marchés. Les perspectives détaillaient un renversement des flux commerciaux mondiaux qui pourrait avoir un impact sur la trajectoire à long terme de l’industrie du GNL.

La croissance du GNL en Europe a correspondu à une baisse en Asie, ce qui a aidé l’Europe à naviguer dans une situation d’approvisionnement énergétique précaire. Les perspectives spécifiaient une baisse de 19 % des importations chinoises de GNL (une baisse de 15 MT), qui a été attribuée à une demande plus faible dans un contexte de mesures strictes de covid et à une croissance économique plus lente que prévu. En Asie du Sud, les importations de GNL ont chuté de 5,8 millions de tonnes, la hausse des prix ayant encouragé le changement de combustible et réduit la production au gaz. Le Pakistan et le Bangladesh ont augmenté leurs importations de mazout pour atténuer les pénuries d’électricité et une augmentation de l’utilisation du charbon a été constatée en Inde. Les importations sud-américaines de GNL ont également diminué de 7 MT.  

L’offre mondiale de GNL a atteint 397 MT en 2022 avec 16 MT de nouvelle offre. L’intensification de la concurrence pour le GNL devrait aller de l’avant, la Chine ayant récemment abandonné sa politique stricte de zéro-covid et la demande soutenue prévue en Europe. L’analyse de Shell prévoit que la capacité annuelle de GNL atteindra 650 à 700 MT d’ici 2040. Cependant, la nouvelle offre sera limitée au cours des deux prochaines années. Les perspectives ont signalé l’évolution du rôle de la Chine, passant d’une croissance à une flexibilité pour équilibrer le marché mondial du GNL.

Le changement de carburant a permis à plusieurs pays de surmonter la crise de l’approvisionnement en GNL et de réduire une partie de la douleur des ménages et des entreprises. Cependant, le changement de carburant s’accompagne d’inconvénients environnementaux. Un rebond du charbon dans les principales économies asiatiques devrait avoir un impact durable sur les émissions. Les perspectives notent une augmentation des émissions de l’Inde en 2022 de 5,5 % par rapport à 2021, tandis que les émissions de la Chine ont augmenté de 1,9 %. Les émissions du reste du monde (hors Chine et Inde) ont augmenté de 2,2 % sur la même période.   

L’Allemagne a également allumé ses centrales au charbon pour combler un déficit énergétique imminent suite à la réduction des importations russes. L’évaluation de Shell a attiré l’attention sur l’impact sur la qualité de l’air dans certaines régions allemandes, telles que la Rhénanie, et a noté une augmentation significative des émissions de dioxyde de carbone (CO ₂ ) de l’électricité en Allemagne. 

L’Australie, le Qatar et les États-Unis sont les trois principaux pays exportateurs de GNL. Les États-Unis ont dominé la croissance de l’offre mondiale en 2022 avec 5,9 millions de tonnes supplémentaires de liquéfaction aidant à équilibrer l’offre mondiale de GNL. Shell s’attend à ce que la majeure partie du nouvel approvisionnement en GNL d’ici 2030 (80 %) provienne des États-Unis et du Qatar, bien que les auteurs aient noté un risque accru associé à l’approvisionnement américain, car plus de 95 % de la capacité est concentrée dans deux États.

Une volatilité continue sur les marchés du GNL est probable. Shell s’attend à ce que le marché reste tendu jusqu’au milieu des années 2020 et il continuera d’être exposé aux chocs de l’offre et de la demande. Les perspectives ont souligné la nécessité d’investir davantage pour répondre à la demande prévue de GNL tout en notant le rôle que jouent les scénarios énergétiques conflictuels dans la dissuasion des investisseurs. Un écart entre l’offre et la demande pourrait apparaître à la fin des années 2020 sans un niveau d’investissement approprié. 

Les prix mondiaux du gaz et du GNL resteront instables. Shell a souligné l’importance de conclure des contrats à long terme pour garantir un approvisionnement fiable et minimiser l’exposition aux flambées des prix. 

Les perspectives du GNL ont également souligné l’impact des prix élevés du gaz sur les fabricants industriels en Europe. Il y a eu une baisse de 16 % de la consommation moyenne de gaz par les utilisateurs industriels sur les principaux marchés européens par rapport à 2021. Cependant, le GNL continue d’être adopté sur les marchés des transports, la recherche notant la présence de 355 navires alimentés au GNL, soit une augmentation de 41 %. , avec 521 autres navires en commande (+30%). Le GNL joue un rôle croissant dans le transport routier de poids lourds en Europe avec 39 600 véhicules GNL et bio-GNL et 635 stations-service GNL.

Toutes les énergies ne peuvent pas être électrifiées. Les perspectives ont souligné le rôle durable du gaz dans la transition vers la réduction des émissions et ont souligné son application dans les secteurs difficiles à électrifier tels que l’industrie, les transports et le chauffage. Pour la sécurité énergétique future, le gaz doit être décarboné.

Shell a décrit les progrès accomplis dans le développement de technologies de GNL à faibles émissions, notamment une augmentation de 28 % des projets d’usines de GNL avec capture, utilisation et stockage du carbone (CCUS) en 2022. Six usines ont annoncé des plans avec une capacité totale de GNL de 67,5 MTPA. ( Source : .fuelsandlubes 31/05/23)