Ovintiv s’apprête à acquérir les principaux actifs du bassin du Midland.

Ovintiv Inc. a annoncé avoir conclu un accord d’achat définitif pour acquérir la quasi-totalité des intérêts à bail et des actifs connexes de Black Swan Oil & Gas, PetroLegacy Energy et Piedra Resources (« vendeurs NMB »), qui sont des sociétés de portefeuille de fonds gérés par EnCap Investments LP (« EnCap »), dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions évaluée à environ 4,275 milliards de dollars. À la clôture, l’acquisition ajoutera environ 1 050 emplacements de puits nets de 10 000 pieds à l’inventaire permien d’Ovintiv et environ 65 000 acres nets au cœur du bassin Midland, stratégiquement situés à proximité des opérations permiennes actuelles d’Ovintiv. La transaction a été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration d’Ovintiv.

Selon les termes de l’accord, les vendeurs de NMB recevront environ 32,6 millions d’actions ordinaires d’Ovintiv et 3,125 milliards de dollars en espèces. La partie en espèces de la transaction devrait être financée par une combinaison d’encaisse, de produit en espèces reçu de la vente en cours par la société de ses actifs de Bakken situés dans le Dakota du Nord à Grayson Mill Bakken, LLC, une société de portefeuille de fonds gérés par EnCap , totalisant environ 825 millions de dollars, ainsi que des emprunts en vertu de la facilité de crédit de la Société et/ou du produit d’un nouveau financement par emprunt. Ovintiv a reçu un financement relais entièrement engagé de Goldman Sachs Bank USA et de Morgan Stanley.

Ovintiv reste attaché à son cadre d’allocation du capital qui restitue aux actionnaires au moins 50 % des flux de trésorerie disponibles non conformes aux PCGR après le dividende de base par le biais de rachats et/ou de dividendes variables. Au 30 mars 2023, la société s’attend à ce que les transactions génèrent des rendements en espèces par action supérieurs de plus de 25 % au cours des douze prochains mois après la clôture des transactions et des rendements en espèces supérieurs de plus de 40 % par action en 2024. «

Nous font l’acquisition d’un actif unique non développé dans le bassin du nord du Midland », a déclaré le président et chef de la direction d’Ovintiv, Brendan McCracken. « Situés dans certaines des meilleures roches du Permien, ces actifs ont démontré des performances de puits de pointe et s’intègrent naturellement à notre superficie existante du comté de Martin. L’acquisition vérifie toutes les cases de notre stratégie disciplinée de rendements durables – ce sera immédiat et long relutive à terme pour tous les paramètres financiers clés, la superficie se situe dans un domaine où nous avons un avantage opérationnel concurrentiel, et elle augmente considérablement notre inventaire de puits permien premium.Cela augmentera le flux de trésorerie disponible par action et améliorera notre capacité à fournir des rendements durables à Nous sommes convaincus que, compte tenu de notre efficacité opérationnelle, de notre culture de l’innovation, de notre expertise et de notre envergure dans le bassin permien, Ovintiv est le mieux placé pour convertir cette ressource de haute qualité en une valeur exceptionnelle pour nos actionnaires.

Origine : Communiqué Ovintiv

Site internet : https://www.ovintiv.com/