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Les importations d’huiles de base en Chine, qui sont principalement des huiles de base API du groupe III et du groupe II à haute viscosité, ont chuté de 16% à 1,8 million de tonnes métriques en 2022, et rien ne laisse penser que les importations se redresseront cette année selon les orateurs de une récente conférence organisée ici par Enmore Infotech.
« La baisse significative des importations en 2022 est conforme à nos données sur la chute de la consommation d’huiles de base et de lubrifiants en Chine », a déclaré Whitney Shi, analyste basée à Shanghai chez ICIS, lors de la Conférence internationale sur le marché et la technologie des huiles lubrifiantes de Chine le 28 mars.
En raison des restrictions strictes liées au COVID qui ont induit une économie faible, la consommation d’huile de base est tombée à environ 6 millions de tonnes en 2022, en baisse de 14 % par rapport à 2021, selon l’ICIS. La consommation de lubrifiants est tombée à moins de 7 millions de tonnes, un creux en cinq ans, affectant à la fois les entreprises de lubrifiants chinoises et étrangères. La Chine a abandonné toutes les restrictions sur les coronavirus en décembre.
« Bien que la Chine n’impose plus de restrictions liées au COVID, nous ne voyons pas la demande revenir de sitôt cette année », a déclaré Shi. Elle a ajouté que les importations chinoises d’huile de base au cours des deux premiers mois de 2023 avaient augmenté par rapport à décembre, mais étaient toujours à la traîne par rapport à la même période il y a un an.
Mais les turbulences économiques ne sont pas la seule raison de la baisse des importations d’huile de base. La Chine est depuis longtemps une destination majeure pour les huiles de base du groupe III pour de nombreux fournisseurs mondiaux, dont SK Enmove et S-Oil de Corée du Sud, car le pays manquait de fournisseurs nationaux. Cependant, les choses ont changé au cours des dernières années, lorsque la Chine a commencé à produire des huiles du groupe III produites par des entreprises nationales telles que la société charbonnière publique Lu’an Chemical Group, qui dispose d’une installation de transformation du charbon en liquides avec une capacité de production du groupe III. de 350 000 t/a.
« Les huiles de base de Lu’an [Groupe III] sont très compétitives, avec des étiquettes de haute qualité et des prix attrayants », a déclaré le gourou de l’industrie Zhang Chenhui. « La société a rapidement attiré de nombreux mélangeurs de lubrifiants chinois. » En moyenne, l’huile de base de Lu’an est d’environ 1 000 ¥ (145,60 $) à 2 000 ¥ la tonne moins chère que ses homologues importés, a-t-il ajouté.
Mais Zhang et Shi ont déclaré que la baisse des importations chinoises ne serait probablement pas une préoccupation pour les fournisseurs étrangers d’huile de base. « Les huiles du groupe III sont rares dans le monde », a déclaré Shi.
SK et GS Caltex – un autre raffineur sud-coréen et exportateur d’huile de base – n’ont pas répondu aux demandes d’entretien.
Alors que la Chine achète moins d’huiles de base importées, certains de ses principaux raffineurs envisagent des opportunités d’exporter davantage d’huile de base vers les marchés étrangers. Sinopec, par exemple, est un important exportateur d’huiles de base du groupe II en Chine, représentant environ 90 % des exportations totales d’huiles de base de la Chine, soit 140 000 tonnes en 2022. En 2023, la société vise à vendre 150 000 tonnes d’huiles de base en dehors de la Chine, a déclaré Yu Hongtao, responsable du service des achats de l’activité lubrifiants de Sinopec.
« Avec des années d’expérience dans le commerce des huiles de base, Sinopec dispose de nombreuses ressources en dehors de la Chine », a-t-il déclaré. « Nous voulons trouver les meilleures façons de travailler avec les raffineurs chinois pour vendre plus d’huiles de base à l’étranger. » Sinopec estime que la demande des pays d’Asie du Sud-Est pourrait être d’environ 1 million de tonnes par an.
Les raffineurs privés représentent désormais la moitié de la production totale d’huile de base de la Chine, mais ils vendent très peu à l’étranger, car ils ne sont pas éligibles aux remboursements de taxes à l’exportation disponibles pour les entreprises publiques.
Les expansions agressives de la dernière décennie ont propulsé la capacité de production d’huile de base de la Chine devant les États-Unis au premier rang mondial, avec une capacité de plus de 14 millions de tonnes par an, selon les données de Lubes’n’Greases. La plus grande partie de cette capacité est du groupe II à faible viscosité. Yu de Sinopec a déclaré qu’aider les raffineurs à vendre des huiles de base en dehors de la Chine pourrait également réduire la capacité inutilisée. En 2022, environ 60 % de la capacité chinoise du groupe II est restée inactive.
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