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La Saudi Arabian Oil Company (Aramco) a annoncé qu’elle avait finalisé l’acquisition de l’activité mondiale de produits de Valvoline Inc. pour 2,65 milliards de dollars, par l’intermédiaire de l’une de ses filiales en propriété exclusive.
Avec cette acquisition, qui fait suite à la signature d’un accord d’achat d’actions par les sociétés annoncé le 1er août 2022, Aramco accélère son objectif de devenir l’un des plus grands acteurs mondiaux intégrés de lubrifiants de marque, avec une énorme empreinte de fabrication d’huile de base et une réputation mondialement reconnue. marque de lubrifiants.
Aramco sera désormais propriétaire de la marque Valvoline en ce qui concerne l’activité produits. Valvoline Inc. continuera de détenir la marque Valvoline en ce qui concerne ses services de vente au détail ou ses activités de lubrification rapide.
Aramco et Valvoline Inc. prévoient de travailler ensemble pour continuer à développer le capital de la marque Valvoline à l’échelle mondiale, ont-ils déclaré.
Valvoline Global Operations, qui continuera d’avoir son siège social à Lexington, Kentucky, États-Unis, est un leader mondial des solutions automobiles et industrielles.
« Cette acquisition fera progresser notre stratégie de croissance internationale des lubrifiants et tirera parti de nos capacités mondiales de production d’huile de base et de R&D. Il offre également une opportunité passionnante de renforcer nos relations avec les fabricants d’équipements d’origine dans le monde entier en étendant la portée de Valvoline Global Operations en tant que société prééminente parmi les marques multinationales de lubrifiants, une position qu’elle occupe fièrement depuis plus d’un siècle et demi », a déclaré Mohammed Y. Al Qahtani, vice-président exécutif de Downstream, Aramco.
Récemment, Aramco, à travers son unité d’huile de base,Compagnie pétrolière de base Saudi Aramco – Luberef, a annoncé la signature d’un contrat d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction (EPC) pour l’expansion de sa raffinerie d’huile de base de Yanbu. Le contrat EPC avec Petrojet, d’une valeur de 555 millions SAR (148,2 millions USD), permettra d’étendre les unités existantes de l’installation de Yanbu à leur capacité de production potentielle maximale à 1,3 million de tonnes métriques par an (MTPA) en 2025. Les deux bases du groupe II la capacité d’huile sera augmentée et la capacité d’huile de base du groupe III sera introduite à Yanbu, permettant une flexibilité pour la production d’huiles de base supplémentaires du groupe II et du groupe III en fonction de la demande du marché.
« C’est un jour historique pour notre marque vieille de 157 ans. Avec la vente de l’activité mondiale de produits à Aramco, chaque entreprise peut désormais mieux se concentrer sur sa croissance future. Aujourd’hui, Valvoline Inc. devient une société de services automobiles pure-play avec une structure de capital de taille appropriée et une allocation de capital améliorée », a déclaré Sam Mitchell, PDG de Valvoline Inc.
Valvoline Inc. a déclaré qu’elle « s’attend à offrir des rendements de capital importants à nos actionnaires par le biais de rachats d’actions au cours des 18 prochains mois. Tout cela combiné nous permet de concentrer nos efforts sur notre marque et de la renforcer davantage en tant que premier fournisseur de services après-vente automobile. »
Comme annoncé précédemment, le conseil d’administration de Valvoline Inc. a approuvé un rachat d’actions de 1,6 milliard de dollars, en utilisant le produit net de la vente. Valvoline Inc. prévoit de racheter des actions ordinaires jusqu’à concurrence du montant total de l’autorisation dans les 18 mois, le produit net après impôt restant étant utilisé pour réduire la dette et investir dans des opportunités de croissance intéressantes.
Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et Cravath, Swaine & Moore LLP a agi en tant que conseiller juridique de Valvoline dans le cadre de la vente.
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