Le marché des huiles de base en Amérique latine est toujours à la traîne.

Le marché latino-américain des huiles de base traverse une période difficile alors que ses principales économies – le Brésil et le Mexique – sous-performent et que la production nationale d’huile de base chute, selon un observateur de l’industrie.

Les États-Unis sont le principal fournisseur de la région, mais les expéditions en provenance de là ont diminué au début de la pandémie de coronavirus en 2020 et ne se sont pas encore redressées. La production d’huile de base de la région non plus, a déclaré Kauanna Navarro, journaliste du marché des huiles de base chez Argus.

Les flux commerciaux entre les États-Unis et l’Amérique latine ont été perturbés par des changements dans la demande et l’offre, ainsi que par des tensions géopolitiques, a-t-elle déclaré à la conférence Argus Global Base Oils qui s’est tenue ici le 22 février.

Les acheteurs d’huile de base de la région sont soumis aux fondamentaux du marché américain « et ils recherchent des opportunités pour s’assurer davantage d’approvisionnements de toutes qualités en provenance d’autres régions, après que l’arbitrage en provenance d’Asie et d’Europe soit devenu plus attractif ».

Argus a découvert que la capacité d’huile de base vierge d’Amérique latine se composait de huit usines d’huile de base API du groupe I et de deux usines d’huile de base naphténique.

Pemex du Mexique a la capacité de produire 6 000 barils par jour d’huile de base du groupe I, deux trains vénézuéliens PDV à Amuay et Cardon ont une capacité de produire 1 250 b/j et 4 800 b/j d’huile de base du groupe I. À Barrancabermeja en Colombie, Ecopetrol exploite une usine de groupe I de 900 b/j. La Refineria Isla de Curaçao a la capacité de produire 5 000 b/j d’huile de base naphténique. Les deux usines en Argentine, La Plata d’YPF et celle de Raizen à Buenos Aires, ont respectivement une capacité de 5 700 b/j et 1 500 b/j d’huile de base du groupe I. Au Brésil, Petrobras possède deux usines du Groupe I (11 200 b/j à Duque de Caxias et 1 750 b/j à Sao Francisco do Conde) et une usine d’huile de base naphténique à (1 290 b/j à Fortalezza).

Argus a constaté que la production latino-américaine a diminué au cours de la dernière décennie et que toutes ces unités d’huile de base sont anciennes et ont besoin d’être modernisées ou réparées. D’autre part, les projets d’investissement dans des unités de production du groupe II dans la région ont été suppriméseunyed, ou complètement mis au rebut.

« Aucune de ces usines n’a été officiellement fermée, mais aucune d’entre elles n’utilise toute sa capacité nominale. En fait, certains d’entre eux n’ont pas produit d’huiles de base depuis des années », a déclaré Navarro.

« Les raffineurs locaux ne veulent pas investir dans leur modernisation et ces unités nécessitent des coûts d’exploitation beaucoup plus élevés par rapport à la grande économie d’échelle des raffineries de la côte du golfe des États-Unis. »

Le Brésil est le marché avec la production d’huile de base la plus constante de la région. C’est aussi le plus grand, suivi du Mexique.

La production nationale brésilienne d’huile de base du groupe I est passée de 130 000 t/an en octobre 2020 à environ 150 000 t/an en mars 2021, alors que les taux de fonctionnement des raffineries ont bondi pour répondre à la reprise de la demande après le confinement lié au COVID-19. La production s’est normalisée en 2022, tombant en dessous des niveaux de 2020 à environ 90 000 t/a, a déclaré Navarro.

« Les problèmes de production et les marges inférieures sur l’huile de base, par rapport aux autres produits pétroliers, maintiennent la production totale loin de la capacité nominale du pays. »

En 2021, la demande de lubrifiants finis au Brésil a fortement rebondi à environ 1,4 million de tonnes, après les blocages du COVID-19 en 2020, mais elle a ralenti en 2022 à environ 1,3 million de tonnes en raison de l’incertitude politique et du ralentissement de la croissance économique. Argus a déclaré que les perspectives de la demande du pays pour 2023 sont incertaines en raison des changements de politique probables du nouveau gouvernement.

La plupart des marchés d’Amérique latine dépendent entièrement des importations. Par exemple, les commerçants brésiliens envisagent de plus en plus les options d’importation et recherchent des approvisionnements à l’étranger pour compléter la production nationale insuffisante, a déclaré Navarro.

En 2022, les importations d’huile de base du Brésil ont chuté auprès des fournisseurs habituels malgré la baisse de la production nationale. Le plus grand fournisseur d’huile de base au Brésil est les États-Unis qui ont expédié environ 500 000 tonnes d’huiles de base l’année dernière. Les importations totales du pays s’élevaient à environ 700 000 tonnes en 2022. Le reste était expédié d’Asie et d’Europe,

« De cette manière, les importations d’Amérique latine présentent une grande opportunité pour d’autres régions clés d’écouler leurs excédents d’approvisionnement vers ces marchés », a observé Navarro. 

La production d’huile de base du Mexique est tombée à environ 200 b/j en 2022 et elle n’a pas réussi à se redresser après les réductions de COVID-19. Avant 2020, sa production d’huile de base était en moyenne d’environ 2 000 b/j. Elle a révélé que les acheteurs mexicains ont signalé que Pemex n’avait vendu aucune huile de base depuis 2020. « Il a également cessé de publier ses prix en août 2021. »

Depuis 2019, les importations mexicaines d’huile de base chutent en raison de la faible demande des marchés des prolongateurs diesel.

Navarro a déclaré que près d’un tiers de la demande mexicaine d’huile de base est tirée par le marché des prolongateurs diesel – les acheteurs mexicains utilisent fréquemment des huiles de base légères à utiliser comme carburant diesel – mais que cette demande est lente depuis 2020.

Cela explique les volumes beaucoup plus élevés d’importations d’huiles de base au Mexique, qui s’élevaient à 23 millions de tonnes en 2019, et ont chuté à environ 15 millions de tonnes en 2022.

Les États-Unis sont le plus grand fournisseur d’huile de base du Mexique, qui détenait plus de 95 % des importations totales d’huile de base du pays en 2022. (lubesngreases 01/03/23)