Publié par 
BP Products North America Inc., une filiale indirecte à 100 % de BP plc, a conclu un accord pour acheter TravelCenters of America, l’un des principaux opérateurs de centres de voyage à service complet aux États-Unis. L’acquisition, qui est soumise à la réglementation et à l’approbation des actionnaires de TravelCenters of America, coûtera 1,3 milliard de dollars en espèces.
La commodité est l’un des cinq moteurs de croissance de la transition stratégique de bp dans lesquels bp vise à accroître considérablement ses investissements au cours de cette décennie. Le réseau stratégiquement situé de sites autoroutiers de TA complète les activités existantes de commodité et de mobilité principalement hors route de bp, permettant à TA et à bp d’offrir aux flottes un service national homogène.
D’ici 2030, bp vise à consacrer environ la moitié de ses investissements annuels à ces moteurs de croissance de la transition. Sur la période 2023-2030, il vise à ce qu’environ la moitié de ses investissements cumulés de 55 à 65 milliards de dollars dans les moteurs de croissance de la transition soient consacrés à la commodité, à la bioénergie et à la recharge des véhicules électriques.
« C’est la stratégie de bp en action. Nous faisons exactement ce que nous avons dit que nous ferions, en nous appuyant sur nos moteurs de croissance de transition. Cette transaction augmentera notre empreinte de commodité et de mobilité à travers les États-Unis et augmentera les bénéfices avec des rendements attractifs. Au fil du temps, cela nous permettra de faire progresser quatre de nos cinq moteurs de croissance de la transition stratégique. En permettant la croissance de la recharge des véhicules électriques, des biocarburants et du GNR et plus tard de l’hydrogène, nous pouvons aider nos clients à décarboner leurs flottes. C’est une combinaison convaincante », a déclaré Bernard Looney, PDG de bp.
L’acquisition devrait apporter environ 280 sites TravelCenters of America, couvrant 44 États américains à l’échelle nationale, dans le portefeuille de bp. Ces centres de voyage, d’une superficie moyenne d’environ 25 acres, offrent une gamme complète d’installations pour les véhicules et les camions de la flotte, y compris plus de 600 restaurants à service complet et à service rapide, ainsi que des services d’entretien et de réparation des camions. Environ 70 % de la marge brute totale de TA est générée par son activité de services de proximité, soit près du double de la marge brute mondiale de proximité de bp.
« Sous réserve des approbations, nous sommes impatients d’accueillir l’équipe TA chez bp. L’incroyable réseau national d’emplacements sur autoroute de TA combiné aux plus de 8 000 emplacements hors autoroute de bp ont le potentiel d’offrir aux voyageurs et aux chauffeurs professionnels une expérience transparente pour les décennies à venir », a déclaré Dave Lawler, président et président de bp America.
Dans le cadre de la transaction, TA conclura des contrats de location modifiés avec Service Properties Trust, établissant un accès à long terme à l’immobilier. bp se réjouit de poursuivre la solide relation existante entre TA et SVC.
Le prix d’acquisition de 1,3 milliard USD, soit 86 USD par action, représente un multiple d’environ six fois sur la base de l’EBITDA des 12 derniers mois de TA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement). Il est prévu d’ajouter immédiatement l’EBITDA pour bp, passant à environ 800 millions de dollars en 2025.
L’acquisition soutient la livraison de l’objectif de moteur de croissance de la commodité et de la recharge des véhicules électriques de bp de plus de 1,5 milliard de dollars EBITDA en 2025 et vise plus de 4 milliards de dollars en 2030. bp s’attend à ce que l’acquisition soit relutive pour le flux de trésorerie disponible par action à partir de 2024 et pour offrir un rendement de plus de 15 %.
Goldman Sachs & Co. LLC agit en tant que conseiller financier principal de bp, Robey Warshaw LLP agit en tant que conseiller financier de bp et Sullivan & Cromwell LLP agit en tant que conseiller juridique principal de bp.
Fluids & Lubricants 