Mise à jour de la stratégie de bp Integrated Energy Company : croissance des investissements, croissance de la valeur, croissance des distributions.

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Performer tout en transformant :
   – Performant : EBITDA 2022 60,7 milliards de dollars ; flux de trésorerie d’exploitation en année pleine de 40,9 milliards de dollars ; dette nette de 21,4 milliards de dollars, la plus faible depuis près d’une décennie ; ROACE 30,5 % ; impôt annuel de 15,1 milliards de dollars ; la plus grande fiabilité de l’usine en amont jamais enregistrée ; coûts de production les plus bas depuis 16 ans   – Transformer : investissement dans les moteurs de croissance de la transition c. 30 % de l’investissement total de 2022, contre env. 3 % en 2019

Se pencher davantage sur la stratégie de bp :
   – Investir davantage dans la transition énergétique et la transition de bp, investir davantage dans le soutien de la sécurité énergétique et de l’accessibilité énergétique aujourd’hui   – Jusqu’à 8 milliards de dollars supplémentaires dans les moteurs de croissance de la transition d’ici 2030 – croissance dans la bioénergie à rendement plus élevé, et la commodité et la recharge des véhicules électriques ; concentrer l’hydrogène, les énergies renouvelables et l’électricité là où bp peut tirer parti de l’intégration   – Jusqu’à 8 milliards de dollars supplémentaires dans le pétrole et le gaz d’ici 2030 – ciblant des opportunités de récupération rapide à cycle court avec des émissions opérationnelles supplémentaires réduites   – Viser à augmenter sensiblement les bénéfices jusqu’en 2030 – viser 51 dollars – 56 milliards d’EBITDA du groupe en 2030   – Au service des actionnaires :

Augmentation des dividendes : augmentation de 10 % du dividende par action ordinaire au quatrième trimestre, soit une croissance de 21 % par rapport au 4T 2021.
   – Augmentation des rachats : 2,75 milliards de dollars de rachats supplémentaires annoncés aujourd’hui ; total de 11,25 milliards de dollars de rachats annoncés à partir de la trésorerie excédentaire de 2022   – Objectifs croissants : plus de 12 % de croissance annuelle de l’EBIDA par action jusqu’en 2025 ; ROACE supérieur à 18 % en 2025 et 2030Depuis l’introduction de sa nouvelle raison d’être, de son ambition nette zéro, de son organisation et de sa stratégie en 2020, 

bp a créé une forte dynamique dans l’ensemble de sa stratégie et créé de la valeur pour les actionnaires. Les principales incertitudes mondiales vécues au cours des trois dernières années – de la pandémie et de ses conséquences à l’impact de l’attaque de la Russie contre l’Ukraine – ont accru l’attention du monde sur la sécurité et l’accessibilité énergétiques, ainsi qu’a accéléré la marche vers un système énergétique à faible émission de carbone.

bp directeur général Bernard Looneya déclaré : « Il est plus clair que jamais après les trois dernières années que le monde veut et a besoin d’une énergie sûre et abordable ainsi que d’une faible émission de carbone – les trois ensemble, ce qu’on appelle le trilemme énergétique. Pour y remédier, il faut agir pour accélérer la transition. Et – en même temps – une action est nécessaire pour s’assurer que la transition est ordonnée, afin que l’énergie abordable continue à circuler là où elle est nécessaire aujourd’hui. »En tant qu’entreprise énergétique intégrée, bp est très délibérément mis en place pour aider sur les deux plans. Avec trois ans de livraison et d’expérience, nous avons une confiance accrue dans le fonctionnement de notre stratégie. Et avec l’annonce d’aujourd’hui, nous nous penchons davantage. Nous nous développons notre investissement dans notre transition et, en même temps, des investissements croissants dans le système énergétique d’aujourd’hui. Ce faisant, nous voyons une formidable opportunité de créer de la valeur. Et c’est ce que les gouvernements et les clients demandent à des entreprises comme la nôtre. »bp vise désormais à accélérer la croissance des bénéfices de ses moteurs de croissance de transition (TGE) tout en dégageant des bénéfices plus élevés que prévu de ses activités pétrolières et gazières jusqu’en 2030 – tous deux par rapport aux objectifs précédents de bp(1).bp prévoit de soutenir cette croissance par des augmentations disciplinées des investissements jusqu’en 2030 jusqu’à 8 milliards de dollars dans les TGE et jusqu’à 8 milliards de dollars dans le pétrole et le gaz. bp ajuste sa fourchette cible d’investissements à 14-18 milliards de dollars par an jusqu’en 2030(2), contre 14-16 milliards auparavant. Tous les investissements resteront soumis à l’application disciplinée des critères d’investissement et de rendement équilibrés de bp.bp s’attend à ce que cet investissement supplémentaire supplémentaire génère environ 3 milliards de dollars supplémentaires d’EBITDA du groupe en 2025 et vise à ce qu’il atteigne 5 à 6 milliards de dollars en 2030. Cela comprendrait 2 milliards de dollars supplémentaires provenant des TGE et 3 à 4 milliards de dollars provenant du pétrole et du gaz. projets en 2030. bp a également relevé ses hypothèses de prix du pétrole et du gaz et de marge de raffinage(3).En raison de ces deux facteurs, bp vise désormais un EBITDA du groupe de 46 à 49 milliards de dollars en 2025 et vise 51 à 56 milliards de dollars en 2030, dans un environnement de prix du pétrole de 70 $/baril (réel 2021). Ceux-ci se comparent à son objectif et objectif précédents, à partir de mai 2022, d’environ 38 milliards de dollars en 2025 et de 39 à 46 milliards de dollars en 2030 à 60 dollars le baril (réel 2020).

Performer tout en se transformantAprès avoir défini son nouvel objectif, son ambition nette zéro, sa structure et sa stratégie en 2020, bp se concentre désormais sur la réalisation de sa transformation en une société énergétique intégrée.

Bernard Looney: « Tout au long de 2022, bp a continué de se concentrer sur la mise en œuvre de notre stratégie Integrated Energy Company. Nous contribuons à fournir l’énergie dont le monde a besoin aujourd’hui et, en même temps, nous investissons avec discipline dans notre transition et la transition énergétique, comme en témoigne l’acquisition d’Archaea Energy. Nous renforçons bp, avec la fiabilité de notre usine en amont la plus élevée jamais enregistrée et nos coûts de production les plus bas en 16 ans, contribuant à générer de solides rendements et à réduire la dette pour le 11e trimestre consécutif. Surtout, nous livrons pour nos actionnaires – avec des rachats et un dividende croissant. C’est exactement ce que nous avons dit que nous ferions et que nous continuerons de faire : performer tout en se transformant.En 2022, bp a réalisé un EBITDA de 61 milliards de dollars, un flux de trésorerie d’exploitation de 41 milliards de dollars, dont environ 7 milliards de dollars de constitution de fonds de roulement, et a déclaré un bénéfice sous-jacent sur le coût de remplacement de 28 milliards de dollars.Elle a continué de renforcer ses finances, réduisant sa dette nette de 9,2 milliards de dollars au cours de l’année à 21,4 milliards de dollars – le plus bas depuis plus de neuf ans. Le ROACE de l’année est de 30,5 %. Pour 2022, bp a supporté une charge d’impôt totale de 15,1 milliards de dollars sur une base sous-jacente, ce qui représente un taux d’imposition effectif de 34 %.bp a également réalisé des distributions parmi les meilleures du secteur pour ses actionnaires en 2022. bp a annoncé aujourd’hui une augmentation de 10 % du dividende trimestriel pour le quatrième trimestre 2022, à 6,61c par action ordinaire. Avec la hausse de 10 % au deuxième trimestre 2022, cela représente une croissance de 21 % du dividende par rapport au quatrième trimestre 2021.Avec des plans de rachat d’actions de 2,75 milliards de dollars sur les flux de trésorerie excédentaires du quatrième trimestre annoncés aujourd’hui, bp a également annoncé une total de 11,25 milliards de dollars de rachats d’actions à partir des flux de trésorerie excédentaires de 2022.Jusqu’en 2022, bp a également poursuivi sa transformation, notamment avec l’acquisition du producteur de biogaz Archaea Energy, la formation d’Azule Energy avec Eni en Angola et l’ajout d’importantes opportunités potentielles pour l’hydrogène, notamment en Australie, à Abu Dhabi, en Égypte, à Oman et en Mauritanie.En 2022, elle a investi 4,9 milliards de dollars, soit environ 30 % de ses dépenses totales en capital de 16,3 milliards de dollars, dans ses moteurs de croissance de transition, y compris l’acquisition d’Archaea Energy. Cela se compare à environ 3 % en 2019. bp continue de s’attendre à ce que cette proportion atteigne environ 50 % en 2030.

Se pencher davantage sur la stratégie de bp

Plus d’investissements dans la transition de bpbp vise à augmenter ses investissements dans ses TGE jusqu’à 1 milliard de dollars par an en moyenne, soit jusqu’à 8 milliards de dollars supplémentaires cumulés d’ici 2030. L’investissement de bp dans ses TGE devrait désormais atteindre 7 à 9 milliards de dollars par an en 2030(4) – avec des investissements cumulés sur 2023-2030 autour de 55-65 milliards de dollars.bp vise à investir environ la moitié de ce total cumulé dans les TGE où bp a établi des activités, des capacités et des antécédents – dans la bioénergie, la commodité et la recharge des véhicules électriques ; l’autre moitié dans l’hydrogène et les énergies renouvelables et l’électricité.bp s’attend à réaliser des rendements supérieurs à 15 % de la bioénergie et de la commodité et de la recharge des véhicules électriques combinés, et des rendements à deux chiffres de l’hydrogène. Il s’attend à des rendements sans effet de levier de 6 à 8 % dans les énergies renouvelables.Les revenus des TGE de bp devraient augmenter en raison de ces changements. bp s’attend désormais à ce que les TGE génèrent un EBITDA de 3 à 4 milliards de dollars en 2025 et vise 10 à 12 milliards de dollars en 2030, dont : plus de 4 milliards de dollars provenant de la bioénergie ; plus de 4 milliards de dollars provenant de la commodité et de la recharge des véhicules électriques ; et 2 à 3 milliards de dollars provenant de l’hydrogène, des énergies renouvelables et de l’électricité.Bernard Looney : « Nous allons nous concentrer davantage sur les moteurs de croissance de transition capables de fournir des solutions à court terme – comme les chargeurs de VE et les carburants d’aviation durables – qui peuvent aider les particuliers et les entreprises à se décarboner plus rapidement. Et nous continuerons à développer nos activités d’hydrogène, d’énergies renouvelables et d’électricité à plus long terme, en nous basant sur des projets où l’approche intégrée de bp peut créer une valeur supplémentaire significative.

Bioénergie: bp prévoit de développer sensiblement ses activités bioénergétiques établies. Il prévoit de multiplier par six son approvisionnement en biogaz, soutenu par Archaea Energy, jusqu’à 70 000 barils équivalent pétrole par jour en 2030. bp vise à augmenter la production de biocarburants à environ 100 000 barils par jour d’ici 2030, soutenu par cinq projets dans les raffineries de bp, axés sur la production de carburant d’aviation durable.

Commodité et recharge de VE: l’expansion des réseaux stratégiques de sites de proximité de bp devrait entraîner une croissance de la marge brute de proximité de bp d’environ 10 % par an jusqu’en 2030. Avec la recharge des véhicules électriques, ils devraient contribuer à accroître la capacité de bp à proposer des solutions de transport à faible émission de carbone pour les clients. Aujourd’hui, bp dispose de 22 000 bornes de recharge pour véhicules électriques et vise plus de 100 000 d’ici 2030, soit environ 90 % de charge rapide ou ultra-rapide. Il développe des positions de leader dans des zones géographiques clés du monde entier, soutenues par des partenariats avec de grands opérateurs de flottes.

Hydrogène et énergies renouvelables et électricité: à travers cette décennie, bp vise à établir les bases d’une entreprise matérielle pour l’avenir. bp vise à établir une position de leader mondial dans le domaine de l’hydrogène, en approvisionnant initialement ses propres raffineries, en évoluant pour répondre à la demande croissante des clients et en parallèle, à mesure que les marchés se développent, en développant des pôles d’exportation mondiaux pour l’hydrogène et ses dérivés. D’ici 2030, bp vise à produire entre 0,5 et 0,7 million de tonnes par an d’hydrogène principalement vert, en poursuivant également certaines opportunités d’hydrogène bleu.Dans 

les énergies renouvelables et l’électricité, bp concentrera ses investissements sur les opportunités susceptibles de créer de la valeur d’intégration et d’améliorer les rendements. bp vise à construire un portefeuille – y compris une position mondiale dans l’éolien offshore – à l’appui de l’hydrogène vert, des e-carburants, de la recharge des véhicules électriques et du commerce d’électricité, ainsi qu’à poursuivre la croissance de sa coentreprise solaire autofinancée Lightsource bp. bp reste sur la bonne voie pour atteindre son objectif d’avoir développé 50 GW d’énergie renouvelable à FID d’ici 2030 ; de cela, il vise à avoir une capacité installée nette d’environ 10 GW – en grande partie exploitée. bp s’attend également à avoir des actifs en construction et à ce que Lightsource bp y contribue de manière significative.

Plus d’investissements dans le système énergétique d’aujourd’hui :bp vise également à augmenter les investissements dans des projets pétroliers et gaziers résilients de haute qualité – encore une fois en moyenne jusqu’à 1 milliard de dollars par an, ou jusqu’à 8 milliards de dollars cumulés d’ici 2030. L’investissement aidera à répondre à la demande à court terme approvisionnements en pétrole et en gaz, générant des revenus supplémentaires qui peuvent encore renforcer bp et soutenir les investissements dans sa transition.L’investissement supplémentaire jusqu’en 2025 ciblera des projets à court terme et à retour sur investissement rapide qui maximisent la valeur et peuvent livrer rapidement, avec un minimum de nouvelles infrastructures. Alors que bp continuera à améliorer son portefeuille mondial de pétrole et de gaz, en raison de l’amélioration de la fiabilité opérationnelle et de la commercialité au cours des quatre dernières années, il prévoit également désormais de conserver certains actifs pétroliers et gaziers plus longtemps que prévu.

Bernard Looney: « Nous avons besoin d’investissements continus à court terme dans le système énergétique d’aujourd’hui – qui dépend du pétrole et du gaz – pour répondre aux demandes d’aujourd’hui et pour nous assurer que la transition s’effectue de manière ordonnée. Nous avons des options de haute qualité dans tout notre portefeuille, ce qui nous permet de ne choisir que le meilleur. Nous donnerons la priorité aux projets où nous pouvons livrer rapidement, à faible coût, en utilisant notre infrastructure existante, ce qui nous permet de minimiser les émissions supplémentaires et de maximiser à la fois la valeur et notre contribution à la sécurité et à l’abordabilité énergétiques.À la suite de ces changements, bp prévoit que sa production de pétrole et de gaz sera d’environ 2,3 millions de barils d’équivalent pétrole par jour (mmboe/j) en 2025 et vise qu’elle soit d’environ 2,0 mmboe/j en 2030. Cette production de 2030 serait être d’environ 25 % inférieur à la production de bp en 2019, hors production de Rosneft, par rapport à l’attente précédente de bp d’une réduction d’environ 40 %. bp vise ainsi désormais une baisse de 20 % à 30 % des émissions issues du carbone de sa production pétrolière et gazière(5) en 2030 par rapport à une référence 2019, inférieure à l’objectif précédent de 35-40 %.Depuis le premier trimestre 2022, bp n’a plus communiqué de production de pétrole et de gaz en provenance de Russie. Avec la suppression de cette production russe, la production moyenne déclarée de bp sur l’ensemble de l’année en 2022 était inférieure d’environ 40 % à la production totale de bp déclarée en 2019.

Servir les actionnairesbp reste concentré sur la distribution disciplinée de sa structure financière. À travers le cadre financier et les plans d’affaires de bp jusqu’en 2025, dans un environnement de prix de 70 $ le baril, bp vise à offrir :   – Accélération de la croissance : avec un taux de croissance moyen composé de l’EBIDA par action de plus de 12 % entre le 2S 2019/1S2020 et 2025 à 70 $ le baril 2021 réel.   – Des rendements compétitifs : s’attendre à atteindre un rendement des capitaux employés moyens (ROACE) de plus de 18 % en 2025 et 2030 à 70 $ le baril en real 2021.   – Désendettement : intention d’allouer environ 40 % de la trésorerie excédentaire de 2023 au renforcement supplémentaire du bilan.   – Des distributions aux actionnaires contraignantes :     – Dividendes : bp prévoit de maintenir un solde de trésorerie résilient d’environ 40 $ par baril de prix du pétrole Brent, avec une marge de raffinage de 11 $ par baril et 3 $ par million de BTU de prix du gaz Henry Hub. bp continue d’entrevoir la capacité de continuer à augmenter son dividende par action ordinaire d’environ 4 % par an à environ 60 $/baril, sous réserve de la discrétion du conseil d’administration(6).     – Rachats(6) : bp s’est engagé à allouer 60% du cash-flow excédentaire 2023 aux rachats d’actions, s’attendant à un rachat d’environ 4 milliards de dollars par an – à environ 60 dollars le baril, dans le bas de sa fourchette d’investissements et sous réserve de le maintien d’une solide cote de crédit de première qualité. L’engagement de rachat offre un effet de levier dans des environnements de prix plus élevés.   – Cette annonce contient des informations privilégiées. La personne chargée d’organiser la publication de cette annonce au nom de BP plc est Ben Mathews, secrétaire de la société.   – Les résultats du quatrième trimestre et de l’année 2022 de bp peuvent être consultés sur http://www.bp.com/results.

Notes :1 – Par rapport aux objectifs fixés par bp en février 2022.2 – Les dépenses d’investissement en 2023 devraient se situer entre 16 et 18 milliards de dollars.3- Hypothèses jusqu’en 2030, toutes réelles de 2021 : prix du pétrole Brent 70 $/baril ; prix du gaz Henry Hub 4 $/million Btu ; marge du marqueur de raffinage bp, 14 $/baril. Voir également la note 1 de bp 4Q et les résultats annuels 2022.L’investissement de 4-bp dans les TGE devrait être de 6 à 8 milliards de dollars en 2025.5- l’objectif de bp d’atteindre des émissions nettes nulles* de CO2, conformément à l’objectif 2 de bp, à partir du carbone dans notre production de pétrole et de gaz, en ce qui concerne les émissions de CO2 estimées provenant de la combustion de la production en amont de pétrole brut, de gaz naturel et de liquides de gaz sur la base de la participation de bp sur la base de la part nette de bp dans la production, à l’exclusion de la part de bp dans la production de Rosneft et en supposant que tous les volumes produits subissent une combustion stœchiométrique complète en CO2. L’objectif 2 est l’objectif du champ d’application 3 de bp et concerne les émissions du champ d’application 3, catégorie 11. Tout objectif ou objectif intermédiaire concernant l’Aim 2 de bp est défini en termes de réductions absolues par rapport à l’année de référence 2019.6- Lors de la fixation du dividende par action ordinaire et du rachat chaque trimestre, le conseil d’administration prendra en compte des facteurs tels que le niveau cumulé et les perspectives de flux de trésorerie excédentaires, le point de solde de trésorerie et le maintien d’une solide notation de crédit de qualité investissement.   – Aux fins de cette annonce, chacun des termes suivants a la signification qui lui est donnée dans l’annonce des résultats financiers du quatrième trimestre et de l’année 2022 de bp : flux de trésorerie d’exploitation ; dette nette ; ROACE ; fiabilité de l’usine en amont ; bornes de recharge pour VE ; trésorerie excédentaire; point de solde de trésorerie ; dépenses en capital; marge de marqueur de raffinage (RMM); les sites de proximité stratégiques et le bénéfice sous-jacent du coût de remplacement (RC).   – Aux fins du présent communiqué, chacun des termes suivants a la signification qui lui est donnée dans le rapport annuel de bp et le formulaire 20-F 2021 : marge brute de commodité.   – EBIDA : a le sens donné au terme EBIDA ajusté dans l’annonce des résultats financiers du quatrième trimestre et de l’année 2022 de bp.   – EBIDA par action : les rachats d’actions sont modélisés sur une fourchette de prix des actions dans ce calcul et l’EBIDA est après impact des désinvestissements prévus.   – EBITDA : a le sens donné au terme EBITDA ajusté dans l’annonce des résultats financiers du quatrième trimestre et de l’année 2022 de bp.Net zéro : Les références à net zéro pour bp dans le cadre de notre ambition et des objectifs 1, 2 et 3 signifient atteindre un équilibre entre (a) les émissions pertinentes des champs d’application 1 et 2 (pour l’objectif 1), les émissions du champ d’application 3 (pour l’objectif 2 ) ou les émissions du cycle de vie des produits (pour l’objectif 3), et (b) le total des déductions applicables des activités éligibles telles que les puits selon notre méthodologie au moment applicable.   – Rapide ou ultra-rapide : charge rapide ≥50kW et charge ultra-rapide ≥150kW.

À propos de pb

bp (NYSE : BP) est l’une des plus grandes sociétés pétrolières et gazières au monde, servant des millions de clients chaque jour dans plus de 80 pays et employant près de 85 000 personnes. Les secteurs d’activité de BP sont l’exploration et la production de pétrole et de gaz, ainsi que le raffinage et la commercialisation. Dans les énergies alternatives, BP a des activités éoliennes et biocarburants à faible et sans carbone. Grâce à ces activités, BP fournit du carburant pour le transport ; énergie pour la chaleur et la lumière; services aux automobilistes; et les produits pétrochimiques pour les plastiques, les textiles et les emballages alimentaires. Elle détient des positions fortes dans de nombreux bassins d’hydrocarbures du monde et des positions de marché fortes dans des économies clés.

Origine : Communiqué bp

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