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La société pétrolière et gazière publique malaisienne PETRONAS vend sa participation de 74% dans Engen, un groupe énergétique basé en Afrique et axé sur la commercialisation de pétrole, de lubrifiants et de fluides fonctionnels, de produits chimiques et de services de proximité au détail, à Vivo Energy. Engen compte environ 1 280 stations-service et des centaines de clients commerciaux en Afrique subsaharienne et dans les îles de l’océan Indien.
Vivo Energy, qui appartient à la société mondiale d’énergie et de matières premières Vitol Group, exploite et commercialise ses produits dans des pays d’Afrique du Nord, de l’Ouest, de l’Est et du Sud. Le Groupe dispose d’un réseau de plus de 2 600 stations-service dans 23 pays opérant sous les marques Shell et Engen et exporte des lubrifiants vers plusieurs autres pays africains.
L’acquisition d’Engen produira un puissant acteur du marché sur le continent africain, avec plus de 3 900 stations-service et plus de deux milliards de litres de capacité de stockage dans 27 pays africains.
La transaction est actuellement en attente des approbations réglementaires. Rand Merchant Bank, division de FirstRand Bank Limited, et Standard Bank ont conseillé Vivo Energy. Morgan Stanley et Rothschild & Co sont les conseillers de PETRONAS sur cette transaction.
Le deuxième actionnaire d’Engen, Phembani, une société sud-africaine contrôlée par des Noirs et axée sur le secteur énergétique au sens large, restera investi en tant qu’actionnaire à 21% dans la société. Un consortium dirigé par Phembani détient les 4,8% restants.
« Le groupe Phembani est fier d’être un actionnaire à long terme d’Engen depuis 1999, en s’associant à PETRONAS et en aidant à faire d’Engen une entreprise citoyenne sud-africaine précieuse, répondant aux besoins de millions de Sud-Africains ordinaires. Nous sommes ravis de nous associer à Vivo Energy dans la prochaine phase de croissance d’Engen. Nous sommes convaincus qu’ensemble, nous soutiendrons la croissance continue d’Engen, lui permettant de réaliser sa vision », a déclaré Phuthuma Nhleko, président et cofondateur de Phembani Group.
La valeur de la transaction n’a pas été révélée. PETRONAS explore depuis un certain temps des options pour son activité sud-africaine. L’année dernière,Bloomberga rapporté que la vente de la participation devrait attirer des offres d’environ 2 milliards de dollars. Engen détenait 43,2 milliards de ZAR (2,43 milliards de dollars) d’actifs totaux en 2021. PETRONAS a acquis pour la première fois une participation de 30 % dans Engen en 1996 pour environ 436 millions de dollars et est devenu son actionnaire majoritaire en 1998.
En 2017,Vivo Energy Holding BVa acheté plus de 300 stations-service de marque Engen dans 10 pays d’Afrique détenues par Engen International Holdings (Mauritius) Limited, une filiale à 100 % d’Engen Limited. Cette transaction a ajouté neuf nouveaux pays au réseau de Vivo Energy. Engen Holdings (Pty) Ltd a conservé sa participation dans Engen Petroleum Limited (l’activité sud-africaine) et les activités d’Engen à Maurice, au Botswana, au Ghana, en Namibie, au Swaziland et au Lesotho. L’affaire étaitrestructurél’année suivante pour transférer les opérations internationales d’Engen dans neuf pays subsahariens. En 2021,PETRONASa annoncé la fermeture définitive de sa raffinerie de pétrole brut à Durban, en Afrique du Sud. Engen a déclaré qu’il convertirait la raffinerie de Durban en un terminal de stockage.
« L’objectif de Vivo Energy a été d’investir pour développer notre activité, et je suis fier que nous ayons plus que doublé la taille de notre réseau depuis notre création en 2011. Il y a quatre ans, nous avons acquis l’activité Engen sur neuf marchés africains, et avons depuis travaillé à les améliorer et à les développer. L’acquisition de 100 % de Vivo Energy par Vitol l’année dernière offre davantage d’opportunités de croissance encore plus rapide. L’achèvement de cette transaction, qui réunit la marque Engen à travers l’Afrique, constituera un changement radical dans notre croissance et représente un engagement significatif sur le marché sud-africain tout en renforçant le portefeuille de Vivo Energy sur d’autres marchés importants », a déclaré Stan Mittelman, PDG de Vivo Energy. .
« Il s’agit d’une opportunité passionnante pour Engen de renforcer sa position de leader sur le marché en Afrique du Sud et dans un certain nombre de pays d’Afrique australe. Cela nous permet de tirer parti de notre solide image de marque, de notre empreinte commerciale de premier plan, de notre vaste capacité de chaîne d’approvisionnement et de notre service client inégalé pour être l’un des principaux contributeurs à l’ambition de Vivo Energy et de Vitol de construire un champion panafricain de l’énergie plus fort et plus performant. Engen est ravi de faire partie de l’entreprise élargie et cela rendra notre entreprise plus forte et plus performante que jamais auparavant », a déclaré Seelan Naidoo, directeur général et PDG d’Engen.
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