Vertex vend l’activité de collecte et de recyclage de Heartland UMO.

Vertex Energy, Inc., basée à Houston, Texas, États-Unis, a annoncé la vente de son activité de collecte et de recyclage d’huile moteur usagée (UMO) Heartland à une filiale en propriété exclusive de GFL Environmental, Inc. pour une contrepartie totale en espèces de 90 millions de dollars. 

La transaction a été réalisée suite à la conclusion d’un accord de vente et d’achat qui a été conclu au moment de la signature, le 1er février 2023.

Selon les termes de la transaction, GFL a acquis la raffinerie d’huile de moteur usagée Heartland de 20 millions de gallons par an de Vertex dans l’Ohio et l’activité de collecte Heartland UMO associée.

Le produit net de 85 millions de dollars US fournit des liquidités substantielles pour améliorer le bilan de Vertex Energy, ainsi que pour permettre à la société de poursuivre des opportunités d’investissement organique supplémentaires. La société a déclaré qu’elle pourrait utiliser une partie du produit de la transaction pour réduire son encours de dette.

Houlihan Lokey a été conseiller financier de Vertex Energy et Stroock & Stroock & Lavan LLP a été conseiller juridique pour la transaction.

Cette transaction positionne Vertex pour redéployer du capital dans des actifs de transition énergétique d’envergure. Vertex continue d’examiner les opportunités d’investissement potentielles dans le secteur des carburants durables, y compris le développement de son activité de production de diesel renouvelable, ainsi que de nouvelles opportunités potentielles sur le marché en croissance rapide du carburant d’aviation durable (SAF). 

La direction estime que la transition vers la production de carburants et de produits durables à faible émission de carbone représente une opportunité d’investissement attrayante qui positionne l’entreprise pour réaliser une croissance significative.

« Nous pensons que la cession de notre activité d’huile moteur usagée à Heartland, bien qu’elle soit un élément important de l’histoire et des racines de notre entreprise, reflétera une autre étape dans la transformation plus grande de notre activité en une histoire de transition énergétique à grande échelle », a déclaré Benjamin P. Cowart, président et chef de la direction de Vertex Energy.

Vertex Energy est l’un des plus grands transformateurs d’huile moteur usagée aux États-Unis, avec des opérations situées à Houston et à Port Arthur, au Texas, à Marrero, en Louisiane et à Columbus, dans l’Ohio. Vertex possède également une installation, Myrtle Grove, située sur un complexe industriel de 41 acres le long de la côte du golfe à Belle Chasse, en Louisiane, avec des actifs d’hydrotraitement et d’infrastructure d’usine existants qui comprennent neuf millions de gallons de stockage. 

Vertex a déclaré qu’il continuait à faire progresser les activités de construction de son projet de conversion au diesel renouvelable, qui est conçu pour convertir l’unité d’hydrocraquage existante de la raffinerie de Mobile, en Alabama, afin de produire du carburant diesel renouvelable de manière autonome. Une fois le projet terminé, la raffinerie devrait commencer la production de diesel renouvelable au deuxième trimestre de 2023. Les volumes initiaux devraient atteindre environ 8 000 à 10 000 barils par jour (bpj), les volumes de production devant ensuite augmenter jusqu’à environ 14 000 bpj lors de l’installation de l’infrastructure supplémentaire requise. Le total des dépenses en capital dépensées à ce jour pour le projet de diesel renouvelable s’élève à 72 millions de dollars, soit environ 76 % du budget total prévu pour le projet de 90 à 100 millions de dollars.