VAALCO Energy annonce la clôture du rapprochement stratégique avec TransGlobe Energy.

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VAALCO Energy, Inc. a annoncé la clôture du rapprochement stratégique de VAALCO et de TransGlobe Energy Corporation (TransGlobe). Comme indiqué précédemment, la société combinée sera désormais négociée sur le NYSE et le LSE sous le symbole boursier EGY. La société combinée est un opérateur de premier plan axé sur l’Afrique avec une solide base de production et de réserves, un portefeuille diversifié d’actifs au Gabon, en Égypte, en Guinée équatoriale et au Canada, et un important potentiel de croissance future. Parallèlement à la clôture, VAALCO accueille trois nouveaux administrateurs au sein du conseil, élargissant le conseil d’administration à sept administrateurs.

PRINCIPAUX POINTS FORTS

   – Amélioration des rendements pour les actionnaires avec un dividende accru, un rachat d’actions annoncé et un potentiel de distributions spéciales ;
     – Dividende annualisé ciblé de 0,25 USD par action, soit environ 27,3 millions USD(1), pour l’année civile 2023, soit près du double du dividende annualisé ciblé de VAALCO de 0,13 USD par action avant le regroupement ;
     – Programme prévu de rachat d’actions pouvant aller jusqu’à 30 millions de dollars US, soit l’équivalent de 0,27 dollar US par action(1), devant être mis en œuvre après la clôture d’hier ;
     – Possibilité d’améliorer davantage les distributions aux actionnaires en retournant les liquidités excédentaires via des distributions spéciales ;
   – Augmente la taille et l’échelle grâce à une croissance matérielle des réserves prouvées et des volumes de production ;
   – Améliore encore le bilan de VAALCO avec une position de trésorerie accrue et robuste et aucune dette nette ;
   – Réduit le profil de risque global de VAALCO grâce à la diversification géographique et aux multiples sources de production ;
   – Augmente l’optionnalité avec un inventaire élargi d’options d’investissement pluriannuelles de haute qualité ;
   – Potentiel de réaliser des économies de coûts synergiques de 30 à 50 millions de dollars américains au cours des sept prochaines années grâce à la combinaison qui peut améliorer de manière significative les marges et améliorer la génération de flux de trésorerie futurs ;
   – Relutif immédiat sur les indicateurs clés et augmente considérablement le potentiel de génération de l’EBITDAX(2) ajusté futur ;
   – Permet d’améliorer les multiples d’évaluation du marché public sur la base de l’échelle et du profil considérablement améliorés de VAALCO après la clôture ; et
   – Élargit le conseil d’administration à sept membres avec l’ajout de David Cook, Edward LaFehr et Timothy Marchant.

(1) Montant calculé sur la base des quelque 109,1 millions d’actions ordinaires émises et en circulation de VAALCO, d’une valeur nominale de 0,10 $ par action, au 13 octobre 2022.
(2) L’EBITDAX ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR.

Origine : Communiqué Vaalco Energy

Site internet : https://www.vaalco.com/

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