Santos : Kumul propose d’acquérir 5% de PNG LNG.

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Santos annonce avoir reçu une offre conditionnelle contraignante de Kumul Petroleum Holdings Limited (Kumul) pour acquérir une participation de 5 % dans PNG LNG pour une valeur d’actif de 1,4 milliard de dollars américains, y compris une part proportionnelle de la dette de financement du projet d’environ 0,3 milliard de dollars américains ( l’offre).

Kumul est la compagnie pétrolière et gazière nationale de Papouasie-Nouvelle-Guinée et partenaire actuel du projet PNG LNG.

Pour garantir l’offre, Kumul a payé un montant de 55 millions de dollars américains à Santos qui sera détenu sous séquestre pour être remis à Santos à titre d’acompte pour le paiement partiel du prix de l’offre s’il accepte l’offre.

L’offre est conditionnelle à ce que Kumul obtienne des renonciations à certains droits de préemption par chacun des autres participants au projet PNG LNG en vertu de l’accord d’exploitation du projet afin de permettre à la transaction de se poursuivre.

L’offre est exprimée comme étant irrévocable, sauf dans des circonstances limitées, et restera ouverte à l’acceptation jusqu’au 31 décembre 2022. Santos a accepté de traiter exclusivement avec Kumul pendant cette période concernant la vente des actions de PNG LNG.

La transaction proposée aura une date effective au 31 décembre 2022 avec Santos pour conserver tous les flux de trésorerie de 2022. L’achèvement sera soumis aux conditions habituelles, y compris les approbations réglementaires nécessaires et l’obtention du financement par Kumul.

La vente potentielle augmenterait la participation de l’État à environ 22 %, ce qui soutiendrait les objectifs du gouvernement de la PNG pour que les habitants de la PNG aient une plus grande participation dans le développement de leurs ressources naturelles.

Le directeur général et chef de la direction de Santos, Kevin Gallagher , a déclaré que la vente potentielle d’une participation de 5% dans PNG LNG à Kumul représente une opportunité de construire un alignement stratégique pour le développement futur des ressources de gaz naturel de la PNG, y compris via l’infrastructure de PNG LNG.

« PNG LNG est un actif à faible coût et à faible intensité d’émissions qui apporte de solides flux de trésorerie aux participants au projet et des avantages économiques et sociaux à la nation », a déclaré M. Gallagher.

« À la suite de la transaction, Santos conserverait une participation de 37,5 % dans ce projet de classe mondiale.

« Santos est un partenaire engagé en PNG depuis plus de 40 ans, impliqué dans plus de 30 licences différentes et a d’importants partenariats et projets communautaires à travers le pays. »

Dans le cadre de la transaction proposée, Santos et Kumul négocieront un protocole d’accord pour collaborer davantage au développement de la capacité et des capacités régionales de Kumul, y compris les opportunités de réduction des émissions de carbone pour atteindre des opérations nettes zéro.

JB North & Co agit en tant que conseiller financier et Allens agit en tant que conseiller juridique de Santos.

Origine : Communiqué Santos

Site internet : https://www.santos.com/

ttps://pnglng.com/

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