Talos Energy annonce l’acquisition stratégique d’EnVen Energy, augmentant l’échelle opérationnelle et améliorant le profil financier grâce à l’ajout d’actifs en eau profonde pondérés par le pétrole avec une infrastructure importante.

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Talos Energy Inc. ( Talos ) a annoncé la signature d’accords définitifs pour acquérir EnVen Energy Corporation (EnVen), un opérateur privé dans les eaux profondes du golfe du Mexique aux États-Unis, pour 1,1 milliard de dollars(1). La transaction stratégique étend les opérations de Talos dans le golfe du Mexique avec des actifs à marge élevée pondérés par le pétrole, est relutive pour les actionnaires de Talos sur le flux de trésorerie disponible par action 2023E(2) et se désendette immédiatement.

La contrepartie de la transaction consiste en 43,8 millions d’actions Talos et 212,5 millions de dollars en espèces, plus la prise en charge de la dette nette d’EnVen à la clôture, actuellement estimée à environ 50,0 millions de dollars à la fin de l’année 2022. Suite à la transaction, les actionnaires de Talos détiendront environ 66 % de la société pro forma et les actionnaires d’EnVen détiendront les 34 % restants. La transaction a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration de chaque société. La clôture est prévue d’ici la fin de l’année 2022, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Principaux faits saillants de la transaction :

   – Ajoute ~24 000 barils d’équivalent pétrole par jour (« MBep/j ») de production (>80 % de pétrole, >90 % d’exploitation).
   – Augmente la production de 40 % et la superficie brute de 35 %, ce qui augmente considérablement l’échelle et la diversité opérationnelles.
   – Double l’empreinte des installations en eaux profondes exploitées par Talos, ajoutant une infrastructure clé dans les zones d’exploitation existantes de Talos.
   – ~ 460 millions de dollars de 2022E Ajust. EBITDA (~ 630 millions de dollars non couverts) et ~ 170 millions de dollars de flux de trésorerie disponible 2022E.
   – >13% relutif pour les actionnaires de Talos sur le Free Cash Flow 2023E par Action.
   – Valeur d’entreprise implicite représentant 2,4x 2022E couvert Adj. EBITDA (1,7x non couvert), une décote par rapport aux mesures actuelles de Talos.
   – Désendettement immédiat, avec un ratio d’endettement net(3) pro forma estimé en fin d’année inférieur à 0,8x.
   – Au moins 30 millions de dollars de synergies annuelles prévues à réaliser en 2023.
   – Réduit l’intensité des émissions de GES de Talos avec une empreinte opérationnelle en eaux profondes.
   – Renforce le conseil d’administration avec 7 administrateurs entièrement indépendants plus le PDG de Talos.
   – Talos présentera une proposition visant à éliminer sa structure d’élection classifiée de sorte que tous les administrateurs soient élus annuellement.

Timothy S. Duncan, président et chef de la direction de Talosen accélérant nos initiatives à faible émission de carbone et en positionnant Talos pour un potentiel programme de remboursement du capital aux actionnaires à l’avenir. Nous sommes enthousiasmés par les nombreux avantages que cette transaction offre et nous sommes impatients de conclure vers la fin de l’année. »

(1) Valeur d’entreprise basée sur le cours de l’action Talos au 21 septembre 2022 et la structure du capital estimée d’EnVen au 31 décembre 2022.
(2) Flux de trésorerie disponible par action présenté avant variation du besoin en fonds de roulement ; accroissement incluant 30 millions de dollars de synergies annuelles attendues.
(3) Ratio d’endettement net à la fin de l’année défini comme l’estimation de l’endettement net pro forma au 31 décembre 2022 divisé par l’EBITDA ajusté pro forma des douze derniers mois.

Origine : Communiqué Talos Energy

Site internet : https://www.talosenergy.com/

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