Rapport: L’introduction en bourse de Luberef d’un milliard de dollars est prévue pour le second semestre.

La offre publique initiale (IPO) de Saudi Aramco Base Oil Co., également connue sous le nom de Luberef, est prévue pour le second semestre 2022, selon un rapport de Bloomberg. Saudi Aramco espère lever 1 milliard de dollars grâce à l’introduction en bourse de son unité de raffinage d’huile de base. Le rapport indique que Citigroup Inc. fait partie des banques menant l’offre publique initiale qui. L’unité locale de HSBC Holdings Plc et SNB Capital est également un conseiller, a-t-il déclaré.

Luberef est une joint-venture entre la compagnie pétrolière publique saoudienne Saudi Aramco et Jadwa Industrial Investment Group. Luberef possède et exploite deux raffineries d’huile de base dans le Royaume d’Arabie saoudite. La première raffinerie a été établie à Djeddah en 1978 et la seconde à Yanbu Industrial City en 1997. La raffinerie de Djeddah a été conçue à 270 000 tonnes métriques par an (MTPA) tandis que la raffinerie de Yanbu a été conçue à 280 000 MTPA. Au départ, les deux produisaient des huiles de base du groupe I.

En 2017,Luberefagrandi sa raffinerie de Yanbu pour produire des huiles de base du groupe II. L’expansion, qui a coûté 1 milliard de dollars, a ajouté 600 000 MTPA de capacité d’huile de base du groupe II, portant sa capacité de production totale à un peu plus de 1,2 million de tonnes métriques par an.

Saudi Aramco a créé une marque d’huile de base unifiée appeléeHuiles de base Aramco, qui unifie les huiles de base produites par Luberef en Arabie Saoudite,Motivationaux États-Unis et S-Oil en Corée du Sud.

Jadwa Industrial Investment Group, qui détient une participation de 30% dans Luberef, envisageait de vendre sa participation. Jadwa Industrial Investment Group est devenue la première entreprise nationale à participer à une coentreprise avec Saudi Aramco en 2007, lorsqu’ExxonMobil a quitté sa coentreprise Luberef. La société d’État Saudi Aramco détient les 70 % restants de Luberef.

La société mère Saudi Aramco a levé plus de 29,4 milliards de dollars lors de son introduction en bourse en 2019. Au début de cette année, il a été largement rapporté que le gouvernement saoudien, qui détient toujours la majorité de Saudi Aramco, était en pourparlers avec des conseillers sur une autre vente d’actions potentielle, qui pourrait rapporter plus que son introduction en bourse initiale. Aramco envisage également de vendre des participations dans ses activités de négoce et son unité de vente au détail de carburants.

Luberef rejoindrait d’autres filiales d’Aramco déjà cotées à la bourse d’Arabie saoudite, notamment Saudi Basic Industries Corp. (SABIC) et Rabigh Refining & Petrochemical Co.