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L’australien Ampol Limited a annoncé le 14 mars qu’il avait conclu un accord contraignant avec Allegro, un gestionnaire d’investissement australien, pour la vente de Gull New Zealand, à la suite d’un processus de vente concurrentiel.
L’activité Gull en Nouvelle-Zélande comprend des filiales en propriété exclusive d’Ampol Limited, ALD Group Holdings NZ Limited, Gull New Zealand Limited et Terminals New Zealand Limited. Gull New Zealand Limited exploite un réseau de 112 stations-service de carburant principalement sans personnel et Terminals New Zealand Limited possède et exploite un terminal d’importation de carburant de 91 ML à Mount Maunganui. Une autre filiale en propriété exclusive d’Ampol, ALD NZ Property Holding Limited possède six immeubles commerciaux loués à Gull New Zealand Limited. Ces propriétés seront transférées à Gull dans le cadre de la vente.
Gull opère en Nouvelle-Zélande depuis 1998 et détient une part de marché d’environ 8 %. David Bodger, directeur général de Gull, et son équipe de direction seront retenus par Allegro. Ampol, puis Caltex Australia Limited, acquis Gull New Zealand en 2017, pour un prix d’achat de 340 millions NZD (247,6 millions USD).
Selon les termes de la vente, Allegro acquerra 100 % de Gull pour un produit net en espèces d’environ 509 millions NZD (349 millions USD) et assumera environ 63 millions NZD (43 millions USD) de baux et d’éléments similaires à la dette. La transaction est entièrement financée, le financement d’Allegro étant assuré par Ares Capital et ASB. Dans le cadre de l’accord de vente, Ampol s’est engagé à conclure un accord d’approvisionnement en carburant de cinq ans avec Gull, comme demandé par Allegro, sous réserve de révisions annuelles des prix et de droits de résiliation.
L’acquisition de Gull New Zealand par Allegro est soumise à l’approbation de la New Zealand Commerce Commission (NZCC) et de l’Overseas Investment Office (OIO). La transaction sera soumise à la réussite d’Ampol dans son acquisition de Z Energy.
Ampol Limitée conclu une obligationAccord de mise en œuvre du programme(SIA) va acquérir 100 % des actions du plus grand détaillant de carburant de Nouvelle-Zélande Z énergie limitéeen octobre 2021.
Ampol s’est engagé à céder intégralement Gull New Zealand pour s’assurer que tout problème potentiel de droit de la concurrence était pleinement résolu dans le cadre de sa demande d’autorisation d’acquisition de Z Energy auprès du NZCC.
Le 16 mars, la Commission du commerce de Nouvelle-Zélande a autorisé Ampol Limited à acquérir 100 % des actions de Z Energy Limited. L’autorisation est subordonnée à l’engagement d’Ampol de vendre Gull. La commission devra alors également approuver Allegro en tant qu’acheteur de Gull et les documents de transaction pertinents.
« Étant donné que la commission n’a pas encore approuvé un acheteur de Gull, elle ne commentera pas davantage pour le moment », a déclaré la Commission du commerce de Nouvelle-Zélande dans un communiqué.
Il est prévu que la cession de Gull se produise dans un délai prescrit après l’achèvement du programme d’acquisition de Z Energy, qui reste en bonne voie pour être achevé au premier semestre 2022.
Ampol a l’intention d’utiliser le produit de la vente de Gull pour financer le projet d’acquisition de Z Energy. Fondé en 2004, Allegro est un gestionnaire d’investissement australien indépendant avec 3,4 milliards AUD (2,5 milliards USD) d’actifs sous gestion. Allegro a une solide expérience en matière d’investissement et de transformation d’entreprises de qualité en Australie et en Nouvelle-Zélande. Les investissements d’Allegro incluent Toll Global Express (transport et logistique), Best & Less Group (vente au détail), Hannahs/Number One Shoes (vente au détail), Perth Radiological Clinic (soins de santé) et Great Southern Rail (tourisme).
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