L’acquisition de Meritor est une étape importante pour Cummins.

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Cummins Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir et Meritor, Inc., un leader mondial des solutions de transmission, de mobilité, de freinage, de pièces de rechange et de groupes motopropulseurs électriques pour les marchés des véhicules utilitaires et industriels. Selon les termes de l’accord, Cummins paiera 36,50 USD en espèces par action Meritor, pour une valeur de transaction totale d’environ 3,7 milliards USD, y compris la dette prise en charge et nette de la trésorerie acquise.

Meritor est un leader de l’industrie de la technologie des essieux et des freins avec un héritage remontant à plus de 110 ans. La société, dont le siège social est situé à Troy, dans le Michigan, aux États-Unis, compte plus de 9 600 employés au service de clients de camions commerciaux, de remorques, de véhicules tout-terrain, de défense, spécialisés et de pièces de rechange dans le monde entier.

La transaction, qui est assujettie aux conditions de clôture habituelles et à l’obtention des approbations réglementaires applicables et de l’approbation des actionnaires de Meritor, devrait être conclue d’ici la fin de l’année civile.

« L’acquisition de Meritor est une étape importante pour Cummins. Meritor est un leader de l’industrie, et l’ajout de leurs atouts complémentaires nous aidera à relever l’un des défis technologiques les plus critiques de notre époque : développer des solutions zéro carbone économiquement viables pour les applications commerciales et industrielles », a déclaré Tom Linebarger, président-directeur général de Cummins. . « Le changement climatique est la crise existentielle de notre époque et cette acquisition accélère notre capacité à y faire face. Nos clients ont besoin de solutions décarbonées économiquement viables.

Cummins pense que eAxles sera un point d’intégration critique dans les transmissions hybrides et électriques. En accélérant l’investissement de Meritor dans l’électrification et en intégrant le développement au sein de son activité New Power, Cummins prévoit de fournir des solutions de pointe à ses clients mondiaux.

L’acquisition ajoute des produits à l’activité composants de Cummins qui sont indépendants de la technologie du groupe motopropulseur. En tirant parti de son empreinte mondiale, Linebarger a déclaré que Cummins s’attend à accélérer la croissance des activités principales d’essieux et de freins de Meritor.

« Il existe également un argumentaire financier convaincant pour cette acquisition, avec des synergies importantes attendues dans les SG&A, les opérations de la chaîne d’approvisionnement et l’optimisation des installations », a déclaré Linebarger.

« Cet accord avec Cummins s’appuie sur les antécédents de Meritor en matière de performances et de services exceptionnels envers nos clients. Nos offres continueront de jouer un rôle stratégique important à mesure que les véhicules utilitaires se transformeront pour devenir électriques et autonomes », a déclaré Chris Villavarayan, PDG et président de Meritor. « À la clôture, les actionnaires de Meritor recevront une valeur immédiate avec une prime convaincante de 48 % par rapport au prix de négociation de Meritor au 18 février 2022, et les clients bénéficieront de capacités technologiques améliorées et de la capacité d’accélérer les investissements dans le développement des essieux et des freins et des véhicules électriques. adoption. »

Morgan Stanley & Co. LLC est le conseiller financier de Cummins et Mayer Brown est le conseiller juridique. JP Morgan Securities LLC est le conseiller financier de Meritor et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz est le conseiller juridique. (fuelsandlubes 24/2/22)

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