Altus Midstream devient Kinetik.

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Kinetik Holdings Inc. ( Kinetik ) a annoncé la finalisation du regroupement d’entreprises d’Altus Midstream Company (Nasdaq : ALTM) (« Altus ») et BCP Raptor Holdco LP (BCP), créant une société intermédiaire unique et entièrement intégrée.

Kinetik est la seule société intermédiaire pure du bassin du Texas Delaware, l’un des bassins d’hydrocarbures les plus prolifiques au monde, offrant à la société l’échelle, les capacités opérationnelles et les offres de services entièrement intégrées nécessaires pour un succès durable à long terme.

Les actions ordinaires de classe A de Kinetik commenceront à être négociées sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole « KNTK » à l’ouverture des marchés le 23 février 2022.

« Aujourd’hui est une journée passionnante, tant pour les actionnaires d’EagleClaw que pour les actionnaires d’Altus. Pour EagleClaw, cela annonce la fin d’un parcours de cinq ans en tant qu’entreprise privée et le début d’un nouveau chapitre passionnant sur les marchés publics et avec une base d’investisseurs élargie. Pour les actionnaires d’Altus, cela représente une étape importante dans la croissance et la diversification de sa base d’actifs. Je suis incroyablement fier des deux équipes et je suis ravi d’accueillir environ 208 EagleClaw et 56 anciens employés d’Apache dans le nouveau Kinetik. À nos clients Kinetik et aux communautés que nous desservons et dans lesquelles nous opérons, nous vous remercions de votre confiance et de votre partenariat. Bien que nous ayons renommé l’entreprise pour refléter notre perspective sur l’avenir de l’industrie, nous restons fidèles à nos valeurs et à nos principes fondamentaux.Jamie Welch, président et chef de la direction de Kinetik .

Conformément à l’accord d’apport, les porteurs d’unités de BCP, principalement des fonds associés à Blackstone et I Squared Capital, et la direction, ont reçu 50 millions d’actions ordinaires de catégorie C (ajoutées à un nombre équivalent d’unités ordinaires d’Altus Midstream LP), résultant en une propriété combinée de environ 75 % de la société pro forma. La propriété indirecte d’Apache Corporation (« Apache ») a été réduite à environ 20 % et les actionnaires publics existants d’Altus détiendront environ 5 % de la société combinée.

Apache, Blackstone et I Squared ont convenu des dispositions habituelles de blocage de leurs avoirs respectifs jusqu’au 23 février 2023. Cependant, Apache est autorisé à vendre jusqu’à 4 millions d’actions jusqu’au 23 mai 2022, à condition que les premiers 100 millions de dollars de produit soient investi dans une nouvelle activité de développement en 24 mois chez Alpine High.

Apache a annoncé publiquement que les activités de forage et de complétion reprendront sur sa superficie du bassin du Delaware en 2022, y compris à Alpine High, où une vaste infrastructure de collecte existe déjà et où les puits peuvent être mis en ligne rapidement et efficacement. De plus, Apache a signé un nouvel accord de dédicace de 10 ans avec Kinetik pour sa superficie centrale du comté de Reeves, appelée DXL, qui commence le 1er novembre 2022.

John Christmann, PDG et président d’APA, la société mère d’Apache Corp, a déclaré : « Nous reprendrons les activités de forage et de complétion à Alpine High cette année. Les 7 DUC mis en service au premier semestre 2021 ont bien réagi aux changements de conception et d’espacement des forages et de la complétion. Ces améliorations, combinées au contexte des prix des matières premières que nous voyons aujourd’hui, créent un degré élevé de confiance pour cette prochaine étape d’activité de développement chez Alpine High.

Après la clôture, Kinetik est bien positionnée pour créer de la valeur pour les parties prenantes grâce à ce qui suit :

   – Des actifs diversifiés et intégrés. 65 % de notre EBITDA total proviennent de la collecte et du traitement du gaz dans le bassin du Delaware et près de 35 % de l’EBITDA total de nos participations dans des pipelines long-courriers en coentreprise. Ce segment s’appellera Pipeline Transportation.
   – Profil d’actifs et de flux de trésorerie significatif. Plus de 85 % de l’EBITDA 2022E de notre segment Transport par pipeline sont générés par des accords de prise ferme et la production existante de plus de 30 contreparties clientes au sein de notre segment Logistique intermédiaire.
   – Stratégie financière conservatrice. Concentré sur le maintien de notre solide bilan pro forma et sur l’objectif de 3,5x l’effet de levier et les notes de qualité d’investissement d’ici la fin de l’année 2023.
   – Se concentrer uniquement sur l’expansion de son empreinte dans le Permien. Aujourd’hui, Kinetik est le quatrième plus grand transformateur de gaz naturel du Permien et le plus grand du bassin du Delaware. Il existe un nombre important d’opportunités de croissance dans notre arrière-cour, qui est le bassin pétrolier à la croissance la plus rapide des États-Unis.
   – Notre engagement et notre concentration sur un objectif à long terme de zéro émission nette de GES d’ici 2050, atteint en intégrant des mesures ESG dans toutes les facettes de notre activité, y compris la rémunération des dirigeants et notre dette d’entreprise.

« Chez Blackstone, nous sommes enthousiasmés par le rôle important que Kinetik doit jouer dans la transition énergétique et nous nous réjouissons de faire partie de son brillant avenir », a déclaré David Foley, le nouveau président de Kinetik et responsable mondial de Blackstone Energy Partners .

Adil Rahmathulla, associé directeur de I Squared Capital , a ajouté : « Nous sommes fiers de ce que Kinetik est devenu. Nous sommes convaincus que l’entreprise continuera à aider à optimiser et à renforcer l’infrastructure essentielle de gaz naturel nécessaire à la réussite de la transition énergétique aux États-Unis. »

Origine : Communiqué Kinetic

Site internet : https://www.kinetik.com/

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