Stonepeak va acquérir Teekay LNG dans le cadre d’une transaction de 6,2 milliards de dollars.

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Stonepeak to Acquire Teekay LNG in a $6.2 Billion Transaction

Teekay LNG Partners LP (Tekay LNG) (NYSE:TGP) et Stonepeak, une société d’investissement alternative de premier plan spécialisée dans les infrastructures et les actifs immobiliers, ont annoncé avoir conclu un accord et un plan de fusion (le Merger Agreement). Aux termes de l’accord de fusion, les véhicules d’investissement gérés par Stonepeak acquerront (a) toutes les parts ordinaires émises et en circulation représentant les parts de commanditaire de Teekay LNG, y compris environ 36,0 millions d’unités ordinaires détenues par Teekay Corporation ( Tekay) (NYSE:TK), et (b) 100 pour cent de la propriété de Teekay dans le commandité de Teekay LNG, Teekay GP LLC (Tekay GP), qui comprend une participation économique équivalente à environ 1,6 million d’unités ordinaires de Teekay LNG, pour 17,00 $ par action ordinaire ou équivalent d’unité ordinaire en espèces (collectivement, l’Opération), représentant une valeur d’entreprise de 6,2 milliards de dollars, y compris la dette nette consolidée et proportionnelle de la coentreprise, et 1,5 milliard de dollars en valeur d’avoir d’une unité ordinaire. Le prix d’acquisition de 17,00 $ par unité représente une prime de 8,3 % par rapport au cours de clôture des unités ordinaires de Teekay LNG le 1er octobre 2021 et des primes de 12,3 % et de 17,5 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume des unités ordinaires de Teekay LNG au cours des 60 dernières et 180 jours, respectivement.

La transaction est le résultat d’un examen par le conseil d’administration de Teekay GP des alternatives stratégiques disponibles pour Teekay LNG. Le comité des conflits de Teekay GP, composé d’administrateurs indépendants et conseillé par ses propres conseillers juridiques et financiers indépendants, a déterminé que l’opération était souhaitable et dans le meilleur intérêt de Teekay LNG et de ses porteurs de parts non affiliés à Teekay et a approuvé à l’unanimité l’opération. Lors de l’examen de sa recommandation, le comité des conflits de Teekay GP a été conseillé par Houlihan Lokey Capital, Inc. Par la suite, agissant sur la recommandation du comité des conflits, le conseil d’administration de Teekay GP a approuvé à l’unanimité l’opération et a recommandé que tous les porteurs de parts ordinaires de Teekay LNG voter en faveur du Traité de Fusion dans les conditions présentées.

« Il s’agit d’une transaction transformatrice pour Teekay LNG qui permettra aux porteurs de parts existants de réaliser une évaluation attrayante et une liquidité immédiate à la clôture », a commenté Mark Kremin, président et chef de la direction de Teekay Gas Group Ltd.. « Sous la propriété de Stonepeak, nous nous attendons à ce que Teekay LNG ait un meilleur accès à des capitaux à des prix compétitifs pour le renouvellement de la flotte et la croissance future potentielle dans la prochaine phase de notre développement, qui n’était pas disponible sur les marchés publics des capitaux depuis de nombreuses années. Nous sommes ravis de nous associer à Stonepeak et sommes impatients de continuer à renforcer nos positions de leader sur le marché, tout en maintenant notre forte concentration sur l’excellence opérationnelle. Nous pensons que la combinaison de nos équipes de gestion et d’exploitation existantes avec Stonepeak, qui a une longue expérience en matière d’investissement dans les infrastructures énergétiques, apportera des avantages substantiels à nos clients, employés, partenaires de coentreprise et fournisseurs de capitaux à l’avenir. »

« Stonepeak reconnaît depuis longtemps la demande mondiale croissante de GNL et l’importance du gaz naturel comme carburant de transition, d’autant plus que le monde continue de s’orienter vers des sources d’énergie plus propres », a déclaré James Wyper, directeur général principal de Stonepeak . « Grâce à cette transaction, nous avons une opportunité passionnante d’investir dans une activité d’infrastructure de transition énergétique critique sous la forme de la flotte de navires modernes et de haute qualité de Teekay LNG et de contrats clients stables à long terme. Nous sommes particulièrement ravis de nous associer à la meilleure équipe de direction de Teekay LNG pour fournir un approvisionnement énergétique moins cher, plus propre et plus fiable dans toutes les régions du monde, en particulier en Asie où nous avons été des investisseurs actifs dans la transition en cours vers des carburants plus propres et renouvelables. »

« Depuis le premier appel public à l’épargne en 2005, Teekay a fait de Teekay LNG le troisième plus grand propriétaire et opérateur indépendant de transporteurs de GNL au monde, avec l’un des portefeuilles les plus importants et les plus diversifiés de contrats à long terme avec les principaux acteurs de l’industrie du GNL », a commenté Kenneth Hvid, président et chef de la direction de Teekay. « Nous pensons que cette transaction représente une opportunité unique de monétiser notre position dans Teekay LNG tout en réalisant un retour sur investissement attractif pour Teekay et pour les porteurs de parts ordinaires de Teekay LNG. Cette transaction offre également à Teekay une plus grande flexibilité financière pour tirer parti de sa franchise d’exploitation existante et de ses capacités de pointe pour rechercher des opportunités d’investissement attrayantes à la fois dans le secteur du transport maritime et potentiellement sur des marchés nouveaux et adjacents,

La transaction a été approuvée par le conseil d’administration de Teekay GP et de Teekay, y compris l’approbation unanime du comité des conflits de Teekay GP, et devrait être conclue d’ici la fin de 2021. La transaction reste soumise à l’approbation d’une majorité de Teekay. les porteurs de parts ordinaires de LNG lors d’une assemblée extraordinaire qui se tiendra dans le cadre de l’opération, et la satisfaction ou la renonciation à certaines conditions de clôture habituelles. Teekay, qui détient actuellement environ 41 % des parts ordinaires en circulation de Teekay LNG, a conclu une convention de vote et de soutien pour voter en faveur de la fusion.

Dans le cadre de la Transaction, Teekay transférera à Teekay LNG la propriété des sociétés de services de gestion qui assurent actuellement les opérations de Teekay LNG et de certaines de ses coentreprises dans le cadre de contrats de services de gestion existants.

Immédiatement après la réalisation de la Transaction, les parts ordinaires de Teekay LNG seront radiées de la Bourse de New York. Les parts privilégiées des séries A et B de Teekay LNG devraient rester en circulation et continuer à être négociées à la Bourse de New York après la réalisation de l’opération.

Morgan Stanley & Co. LLC agit en tant que conseiller financier et Squire Patton Boggs (US) LLP et Perkins Coie LLP en tant que conseillers juridiques de Teekay LNG. Houlihan Lokey Capital, Inc. agit en tant que conseiller financier et Potter Anderson & Corroon LLP agit en tant que conseiller juridique auprès du comité des conflits de Teekay GP. DNB Markets agit en tant que conseiller financier et Simpson Thacher en tant que conseiller juridique de Stonepeak.

Origine : Communiqué Teekay

Site internet : https://www.teekay.com/

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