Eastman Chemical Company, basée à Kingsport, Tennessee, États-Unis, a conclu un accord définitif avec une filiale de One Rock Capital Partners, LLC pour vendre les additifs pour caoutchouc et d’autres gammes de produits et les actifs et technologies connexes de l’activité mondiale d’additifs pour pneus de sa Segment Additifs & Produits Fonctionnels. La vente comprend le soufre insoluble Crystex™ et les antidégradants Santoflex™, mais n’inclut pas les gammes de produits Eastman Impera™ et autres résines de performance de l’activité additifs pour pneus.
Le prix de vente total de 800 millions USD se compose de 725 millions USD en espèces à la clôture et d’un montant supplémentaire pouvant atteindre 75 millions USD à payer en fonction de la performance de l’activité d’additifs pour caoutchouc après la clôture jusqu’en 2023. Le prix d’achat final est soumis au fonds de roulement et autres ajustements à la clôture. La société s’attend à ce que la vente soit neutre ou relutive au bénéfice ajusté par action en 2022.
« Cette annonce fait partie de nos efforts continus pour améliorer les performances de notre segment Additifs et Produits Fonctionnels. Après avoir examiné les options stratégiques, nous pensons que cette action est la plus bénéfique pour Eastman et le secteur des additifs pour caoutchouc », a déclaré Mark Costa, président du conseil d’administration et chef de la direction. « Nous sommes ravis de conclure cet accord avec One Rock et d’avoir une voie claire à suivre pour le secteur des additifs pour caoutchouc. Nous continuons d’évaluer d’autres actions pour améliorer notre segment AFP.
« L’activité d’additifs pour pneus d’Eastman est le leader mondial, connu pour ses produits à haute performance et critiques et son leadership technique. Nous sommes ravis de nous associer à l’équipe de direction hautement expérimentée de l’entreprise pour renforcer davantage son portefeuille de produits sans précédent et stimuler sa croissance en tant qu’entreprise indépendante », a déclaré Tony W. Lee, associé directeur de One Rock.
La vente, sous réserve des approbations réglementaires et de la satisfaction d’autres conditions de clôture habituelles, devrait être finalisée au second semestre 2021. L’accord contient les déclarations, garanties et engagements habituels des deux parties.
À compter du deuxième trimestre 2021 et jusqu’à la vente, les actifs de l’activité additifs pour caoutchouc seront présentés comme détenus en vue de la vente. La société s’attend à comptabiliser des dépréciations d’actifs ou une perte résultant de l’accord et de la réalisation de la vente.
Credit Suisse et JP Morgan ont servi de conseillers financiers et Jones Day a servi de conseiller juridique à Eastman.
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