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Ovintiv Inc. a conclu la vente d’actifs d’Eagle Ford annoncée précédemment. Le produit de cette vente, combiné à celui reçu récemment de la vente des actifs de Duvernay, sera utilisé pour la réduction de la dette.
De plus, la société a annoncé aujourd’hui qu’elle avait émis un avis au fiduciaire de ses billets de 5,75% échéant en 2022 pour racheter la totalité du capital global de 600 millions de dollars. Les billets 2022 en circulation seront remboursés, conformément à leurs modalités et conditions, le 18 juin 2021. La société prévoit également de racheter la totalité du capital global de 518 millions de dollars de ses billets en circulation à 3,90% échéant en 2021 au pair à la mi-août.
Le rachat combiné des billets 2021 et 2022 représente environ 1,1 milliard de dollars de remboursement de dette pour Ovintiv. Une fois rachetés, plus de 50 millions de dollars d’intérêts annualisés seront retirés de la structure de coûts de la société. La prochaine échéance de la dette de la Société n’est qu’en juillet 2024.
« La vente d’actifs d’Eagle Ford d’aujourd’hui confirme notre bilan de livraison et nous permet d’accélérer considérablement la réduction de la dette », a déclaré le PDG d’Ovintiv, Doug Suttles. «Grâce à ces recettes, en combinaison avec notre forte génération de flux de trésorerie disponibles, nous prévoyons maintenant d’atteindre notre objectif d’endettement de 4,5 milliards de dollars d’ici la fin de cette année. Nos priorités aujourd’hui sont claires: réduire la dette, maintenir l’échelle, favoriser l’efficacité et le rendement. en espèces aux actionnaires. «
BMO Capital Markets et Citigroup Global Markets, Inc. ont agi à titre de conseillers financiers d’Ovintiv et Davis Graham & Stubbs LLP a agi à titre de conseiller juridique d’Ovintiv pour la transaction Eagle Ford.
Origine : Communiqué Ovintiv
Site internet : https://www.ovintiv.com/
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