BW LPG Limited – L’acquisition de 12 VLGC auprès d’Avance Gas s’est achevée avec succès avec la livraison du dernier navire BW Avior.

Français En référence à l’annonce boursière du 15 août 2024 concernant l’acquisition de 12 très grands méthaniers modernes (VLGC) auprès d’Avance Gas Holdings Ltd (« Avance Gas », code ticker OSE : « AGAS »), BW LPG Limited (« BW LPG » ou la « Société », code ticker OSE : « BWLPG.OL », code ticker NYSE « BWLP ») a pris livraison du navire BW Avior le 31 décembre 2024. Les 12 VLGC ont désormais été livrés dans le cadre d’un processus de transfert fluide et transparent, et la transaction a été finalisée avec succès.

BW LPG a émis aujourd’hui 2 141 000 nouvelles actions BW LPG à Avance Gas en contrepartie partielle du navire susmentionné. Suite à l’émission des nouvelles actions, le nombre total d’actions émises de BW LPG est de 159 282 000, représentant un capital social total d’un montant de 619 867 048 USD. Les nouvelles actions ont été émises légalement et valablement et sont entièrement libérées.

Suite à l’émission susmentionnée, Avance Gas détient 19,282 millions d’actions de BW LPG, représentant environ 12,11 % du capital. Chaque tranche des actions de contrepartie est assortie d’une période de blocage de 40 jours calendaires après la livraison de chaque navire et son émission à Avance Gas.

Le montant total de la transaction s’élevait à 1 050 millions USD et a été réglé par une contrepartie en espèces de 585,4 millions USD, une novation de 132 millions USD relative à deux navires en cession-bail et l’émission de 19,282 millions de nouvelles actions BW LPG au prix de 17,25 USD par action, représentant une valeur de 332,6 millions USD. La liquidité à la clôture de la transaction a été estimée à 552 millions USD, comme indiqué dans le communiqué sur les résultats du troisième trimestre. 14 navires restent libres de toute charge et peuvent être financés en 2025.

Avec la clôture de la transaction, BW LPG possède et exploite un total de 53 VLGC, dont 22 sont à double carburant GPL, consolidant la position de BW LPG en tant que plus grand propriétaire et exploitant mondial de VLGC, et celui des VLGC à double carburant.

Avec l’expansion de sa flotte, BW LPG maintiendra sa stratégie d’affrètement équilibrée, visant une couverture d’environ 35 à 40 % de la capacité de sa flotte en utilisant des affrètements à temps et des accords de fret à terme.

Le marché spot actuel se négocie autour de 40 000 USD par jour et nous maintenons des perspectives de marché positives pour 2025, bien que des fluctuations de taux soient attendues. Au cours des six derniers mois, les niveaux de transit normalisés du canal de Panama ont réduit les distances de navigation et exercé une pression sur les tarifs. Pour l’avenir, nous pensons que le marché est soutenu par la forte croissance sous-jacente de la production et des exportations de GPL en provenance d’Amérique du Nord, qui devraient se poursuivre à partir du second semestre de l’année et qui sont soutenues par des projets d’expansion des terminaux d’exportation.

M. Kristian Sørensen, PDG de BW LPG, a commenté : « Je suis très heureux d’annoncer la clôture réussie de la transaction et le début de la génération de revenus à partir de nos 12 VLGC supplémentaires. Je remercie l’équipe d’Avance Gas d’avoir assuré un processus de transfert efficace et transparent. Nous avons émis 15 % d’actions supplémentaires pour étendre notre flotte en propriété de 40 % et grâce à notre flotte élargie, nous améliorons notre échelle commerciale et notre effet de levier opérationnel. »

Source : Communiqué BW LPG

Site internet : https://www.bwlpg.com/