Honeywell ESS va acquérir l’activité de technologie et d’équipement de traitement du gaz naturel liquéfié d’Air Products afin d’étendre ses solutions et services de transition énergétique.

 – L’acquisition s’appuiera sur les capacités de transition énergétique d’Honeywell en créant une offre de bout en bout pour les clients du monde entier
  – Le rapprochement créera de nouvelles opportunités de croissance diversifiée et d’innovation dans les services et logiciels après-vente
  – La transaction devrait avoir un effet positif immédiat sur la croissance des ventes et la marge du segment d’Honeywell, tout en augmentant le BPA ajusté au cours de la première année complète de propriété
  – Air Products continuera de se concentrer sur son activité de gaz industriels et sur la technologie et l’équipement associés et de favoriser la transition énergétique grâce à l’hydrogène propre à grande échelle

Honeywell (Nasdaq : HON) et Air Products (NYSE : APD) ont annoncé conjointement aujourd’hui qu’Honeywell a accepté d’acquérir l’activité de technologie et d’équipement de traitement du gaz naturel liquéfié (GNL) d’Air Products pour 1,81 milliard de dollars dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces. Cela représente environ 13 fois l’EBITDA estimé pour 2024.

Grâce à cette acquisition, Honeywell sera en mesure d’offrir à ses clients une solution complète de premier ordre pour gérer leur parcours de transformation énergétique. La nouvelle offre holistique englobera le prétraitement du gaz naturel et la liquéfaction de pointe, en utilisant des technologies d’automatisation numérique unifiées sous les plateformes Honeywell Forge et Experion. Cette solution de service complet permettra une gestion efficace, fiable et optimisée des actifs de gaz naturel, offrant une valeur et un soutien inégalés.

Actuellement, Honeywell fournit une solution de prétraitement au service des clients GNL du monde entier. L’activité complémentaire de technologie et d’équipement de traitement du GNL d’Air Products consiste en un portefeuille complet, comprenant la conception et la fabrication en interne d’échangeurs de chaleur à serpentin (CWHE) et d’équipements associés. Les CWHE fournissent le débit de gaz naturel le plus élevé dans un seul échangeur avec un faible encombrement et des opérations robustes, fiables et sûres à la fois sur terre et en mer.

« Alors que le monde continue de construire l’infrastructure énergétique basée sur les énergies renouvelables du futur, le gaz naturel est un carburant de transition essentiel, à faibles émissions et abordable, qui contribuera à répondre à la demande énergétique mondiale toujours croissante et dynamique », a déclaré Vimal Kapur, président-directeur général de Honeywell .

« Cette acquisition hautement complémentaire renforcera davantage notre portefeuille de transition énergétique, et la technologie CWHE d’Air Products élargira immédiatement notre base installée – créant de nouvelles opportunités de croissance dans les services après-vente et la numérisation grâce à notre plateforme Honeywell Forge », a ajouté Kapur.

« La décision de céder notre activité de technologie et d’équipement d’échangeurs de chaleur au GNL reflète la concentration continue d’Air Products sur sa stratégie à deux piliers : développer notre activité principale de gaz industriel et les technologies et équipements associés, et être le premier à fournir de l’hydrogène propre à grande échelle pour décarboner les secteurs du transport industriel et des poids lourds », a déclaré Seifi Ghasemi, président-directeur général d’Air Products . « L’activité GNL est une activité formidable et à son point le plus fort de ses décennies d’histoire grâce au travail exceptionnel de nos employés, et ils seront entre de bonnes mains pour progresser dans le cadre du portefeuille de technologies connexes d’Honeywell. »

Le marché du GNL a quadruplé au cours des 20 dernières années et devrait doubler au cours des deux prochaines décennies, stimulé par la demande sur les principaux marchés finaux, notamment les centres d’énergie et de données, selon une étude sectorielle.(1)

Ken West, président et directeur général du segment Energy and Sustainability Solutions (ESS) d’Honeywell , a déclaré : « L’intégration de cette équipe talentueuse et les technologies exclusives acquises permettront à Honeywell UOP d’offrir une gamme complète de solutions et de services évolutifs qui aident nos clients mondiaux à naviguer dans le parcours complexe vers des pratiques énergétiques plus durables et plus efficaces. »

L’activité GNL d’Air Products compte environ 475 employés avec un siège social à Allentown, en Pennsylvanie, et une usine de fabrication de 390 000 pieds carrés à Port Manatee, en Floride, où sont fabriquées toutes les tailles de CWHE.

Il s’agit de la quatrième acquisition annoncée par Honeywell cette année dans le cadre de sa stratégie disciplinée de déploiement de capitaux. La société se concentre sur des acquisitions à haut rendement qui stimuleront la croissance future de son portefeuille, qui s’aligne sur les trois mégatendances convaincantes de l’automatisation, de l’avenir de l’aviation et de la transition énergétique.

Cette transaction, qui devrait générer un bénéfice par action ajusté positif au cours de la première année complète de propriété, n’est soumise à aucune condition de financement et devrait être finalisée avant la fin de l’année civile, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l’obtention de certaines approbations réglementaires.

(1) Tendances du secteur du GNL | Deloitte US

Source : Communiqué Honeywell

Site internet : https://www.honeywellprocess.com/

Site internet : https://www.airproducts.com/