Shell acquiert Pavilion Energy pour renforcer sa présence sur le marché du GNL.

Shell Eastern Trading Pte. Ltd., une filiale de Shell plc, a annoncé l’acquisition de Pavilion Energy Pte. Ltd de Carne Investments Pte. Ltd., une filiale indirecte de Temasek Holdings. Temasek Holdings est un fonds souverain singapourien détenu par le gouvernement de Singapour. Créée en 1974, Temasek est une société d’investissement dotée d’un portefeuille diversifié dans divers secteurs et zones géographiques.

Pavilion Energy, dont le siège social est à Singapour, opère en Asie et en Europe, en se concentrant sur le négoce de GNL, le transport maritime et l’approvisionnement en gaz naturel. Toutefois, ses activités de gazoduc et ses participations dans des blocs tanzaniens ne sont pas incluses dans cette transaction et seront transférées à Gas Supply Pte Ltd, une filiale à 100 % de Temasek, avant la finalisation de l’opération.

L’acquisition stratégique vise à renforcer le leadership de Shell sur le marché du gaz naturel liquéfié (GNL) en intégrant les vastes activités de commerce de GNL de Pavilion Energy dans les opérations mondiales de Shell.

Détails de l’acquisition

• Valeur et structure : Shell va acquérir 100 % des actions de Pavilion Energy, évaluées à environ 1,4 milliard de dollars. Cette acquisition comprend l’activité mondiale de négoce de GNL de Pavilion Energy, avec un volume d’approvisionnement contractuel d’environ 6,5 millions de tonnes par an (mtpa).
• Impact financier : l’accord s’inscrit dans les prévisions de dépenses d’investissement existantes de Shell et devrait atteindre les taux de rentabilité internes (IRR) de l’entreprise pour son activité de gaz intégré.

 Avantages stratégiques

• Capacités améliorées de GNL : Le portefeuille de Pavilion Energy comprend des contrats de vente et de fourniture de GNL à long terme, des capacités de regazéification au Royaume-Uni, à Singapour et en Espagne, ainsi qu’une flotte de navires GNL. Cela améliorera considérablement la flexibilité et la capacité de Shell sur le marché du GNL.
• Expansion du marché : cette acquisition offre à Shell un accès supplémentaire aux marchés stratégiques du gaz en Asie et en Europe, renforçant ainsi sa capacité à répondre à la demande croissante en énergie et à assurer la sécurité énergétique de ses clients.

Intégration et projets futurs

• Calendrier d’intégration : L’intégration des actifs de Pavilion Energy dans le portefeuille de Shell débutera après la finalisation de l’opération, prévue d’ici le premier trimestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires.
• Ambitions de croissance : Cette acquisition s’aligne sur l’objectif de Shell d’étendre ses activités GNL de 20 à 30 % d’ici 2030, comme souligné lors de la Journée des marchés des capitaux 2023. Cela contribuera également à l’objectif de Shell d’augmenter les volumes de GNL achetés de 15 à 25 % par rapport aux niveaux de 2022.

« L’acquisition de Pavilion Energy renforcera la position de leader de Shell dans le GNL, en apportant des volumes importants et une flexibilité supplémentaire à notre portefeuille mondial », a déclaré Zoë Yujnovich, directrice du gaz intégré et de l’amont de Shell. « Nous allons acquérir le portefeuille de contrats d’approvisionnement et de prélèvement de GNL de Pavilion, qui comprend un accès supplémentaire aux marchés stratégiques du gaz en Asie et en Europe. En intégrant ces contrats au portefeuille mondial de GNL de Shell, Shell est bien placée pour générer de la valeur grâce à cette transaction tout en contribuant à répondre aux besoins de sécurité énergétique de nos clients. »

La demande mondiale de GNL devrait augmenter de plus de 50 % d’ici 2040, sous l’effet de la transition industrielle du charbon vers le gaz et de la croissance économique en Asie. Shell estime que le GNL jouera un rôle essentiel dans la transition énergétique, en remplaçant le charbon dans la production d’électricité et les applications industrielles, réduisant ainsi la pollution atmosphérique et les émissions de carbone.