Matrix conseille sur la vente d’Andretti Petroleum Group à H&S Energy.

Matrix Capital Markets Group, Inc. (« Matrix »), une banque d’investissement indépendante de premier plan, annonce avoir conseillé Andretti Petroleum Group dans le cadre de la vente de ses activités de vente au détail de proximité, de distribution de carburants, de cartes de verrouillage, de carte de flotte, de ravitaillement commercial, de lavage de voiture, activités de lubrifiants et de transport à H&S Energy, LLC et ses filiales. Andretti Petroleum Group est l’une des plus grandes entreprises de vente au détail de proximité et de distribution de carburants sur la côte ouest et le nord-ouest du Pacifique, opérant dans le nord de la Californie, de l’Oregon et de Washington.

Andretti Petroleum Group a été fondé en 1997 lorsque les icônes de la course Mario Andretti, Michael Andretti, le conseiller Andretti de longue date John Caponigro et le cadre de Texaco, MJ Castelo, ont lancé une startup de vente en gros Texaco dans le nord de la Californie. Mario Andretti a toujours été passionné par le secteur des carburants après avoir travaillé dans la station-service de son oncle avec son frère jumeau Aldo, trois jours seulement après avoir quitté l’Italie pour les États-Unis, à l’âge de 15 ans. En 1998, l’entreprise naissante a développé son usine phare de Texaco à du centre-ville de San Francisco, qui comprenait un dépanneur Andretti SpeedMart, un lave-auto Andretti Winning Finish, un Burger King et le premier Starbucks intégré dans un dépanneur.

Au cours des 25 années suivantes, MJ Castelo a incarné l’esprit de compétition légendaire d’Andretti et a fait de l’entreprise l’une des plus grandes entreprises de vente au détail de proximité et de distribution de carburants dans l’Ouest grâce à une croissance organique et à une série d’acquisitions. L’entreprise a réalisé sa première acquisition majeure en 2001, lorsqu’elle a acheté une chaîne de magasins de proximité et de concessionnaires dans le comté de Monterey, en Californie. En 2005, la société s’est développée plus au nord avec l’acquisition des 16 magasins corporatifs de Humboldt Petroleum. L’acquisition la plus transformatrice d’Andretti a eu lieu en 2017, lorsqu’elle a acheté la Colvin Oil Company de Grants Pass, dans l’Oregon. La transaction Colvin a plus que doublé la taille de la société et a ajouté des activités de vente au détail, en gros, de transport, de carburants commerciaux et de lubrifiants. Au cours des dernières années, la société a continué de se développer par le biais d’acquisitions, notamment grâce aux acquisitions de Sheldon Oil et Stein Oil, tout en déployant un effort complet de rebranding via sa marque de magasin exclusive Pinnacle 365 et son programme de fidélité exclusif. Avant la vente, Andretti Petroleum Group comptait près de 170 actifs de vente au détail de proximité et de distribution de carburants en Californie, en Oregon et à Washington.

Matrix a fourni à la société des services de conseil en matière de fusions et d’acquisitions, qui comprenaient des conseils en matière d’évaluation, la commercialisation de l’entreprise par le biais d’un processus de vente confidentiel et structuré et la négociation de la vente. La transaction a été gérée par Cedric Fortemps, CFA, co-responsable du groupe Downstream Energy & Convenience Retail Investment Banking de Matrix ; Andrew LoPresti, CPA, CFA, vice-président ; John Mickelinc, CFA, associé principal ; et James Mickelinc, CPA, associé.

M. Castelo, PDG et membre directeur d’Andretti Petroleum Group, a commenté : « Nous sommes ravis de conclure une transaction avec H&S Energy en tant que nouveau responsable de notre entreprise. Nos entreprises partagent des histoires similaires, commençant par des sites uniques, puis devenant de formidables acteurs de notre secteur. Cette transaction sera gagnante pour toutes les parties prenantes. Nous apprécions particulièrement l’excellent travail de Matrix pour nous aider à trouver l’acheteur idéal et la transaction parfaite.

Sal Hassan, fondateur et PDG de H&S, a déclaré : « Nous sommes honorés de reprendre ce vaste portefeuille de sites de vente au détail, de distribution en gros, de serrures à cartes, de lubrifiants et d’actifs de transport. Nous pensons que les personnes aux deux extrémités de cette transaction, une fois réunies, apporteront de grandes synergies et contribueront à faire passer la santé et la sécurité au niveau supérieur. Travailler sur cette transaction avec l’aide et le professionnalisme de toutes les personnes impliquées a rendu le processus fluide et simple. Nous remercions l’ensemble du groupe pour ses efforts.

M. Fortemps a ajouté : « MJ et l’équipe Andretti ont bâti une entreprise incroyable grâce à une croissance stratégique réfléchie, une exécution méticuleuse et une passion sans précédent pour être les meilleurs dans l’ensemble de l’organisation. Nous sommes honorés d’avoir été choisis pour les conseiller dans la vente de l’entreprise au succès exceptionnel qu’ils ont bâtie et savons que leur succès se poursuivra dans leurs projets futurs, tant sur les circuits qu’en dehors.

John Caponigro, Hank Wineman et Gabriella Tringali de Frasco, Caponigro, Wineman, Scheible, Hauser et Luttmann ainsi qu’Otto Konrad et Kaitlin Cottle de Williams Mullen ont servi de conseillers juridiques pour Andretti Petroleum Group.

Robert Sahyan, Michael Leake et Aaron Duffy de Sheppard Mullin, Jeffrey Reuben d’Elkins Kalt et Paula Bailey, avocate générale de H&S Energy, ont servi de conseiller juridique pour H&S.

À propos de H&S Energy, LLC
Basée à Orange, en Californie, H&S Energy a été fondée par Sal Hassan en 1996 avec une station-service. La vision de Sal était d’avoir des dépanneurs à plus grande empreinte offrant aux clients une variété de collations, de plats chauds, de café frais et les toilettes les plus propres de la rue. Sa vision a étendu H&S à plus de 160 magasins de proximité sous les marques Chevron, Texaco, Shell et 76 carburants. H&S exploite ses dépanneurs sous la bannière ExtraMile et sous sa propre marque exclusive, Power Market.

À propos du groupe de services bancaires d’investissement au détail en aval de l’énergie
et des commodités de Matrix Le groupe des services bancaires d’investissement au détail en aval de l’énergie et des commodités de Matrix est reconnu comme le leader national dans la fourniture de services de conseil transactionnels aux entreprises des secteurs de l’énergie en aval et de la vente au détail multi-sites, y compris la vente au détail de commodités, le marketing et la distribution du pétrole. , distribution de propane, distribution de mazout, distribution de lubrifiants, logistique pétrolière, terminaux, lave-autos et restaurants à service rapide. Les membres du groupe se consacrent à ces secteurs et s’appuient sur des expériences complémentaires pour fournir des services de conseil afin de réaliser des opérations sophistiquées de fusion et d’acquisition, des levées de capitaux par emprunt et capitaux propres, des évaluations d’entreprises, des situations particulières et des missions de planification stratégique. Depuis 1997, notre groupe de banque d’investissement au détail dans le secteur de l’énergie et des commodités en aval a réalisé avec succès plus de 300 missions.

À propos de Matrix Capital Markets Group, Inc.
Fondée en 1988, Matrix Capital Markets Group, Inc. est une banque d’investissement privée indépendante axée sur le conseil, dont le siège est à Richmond, en Virginie, avec des bureaux supplémentaires à Baltimore, MD et à New York, NY. Matrix fournit des services de fusion et d’acquisition et de conseil financier aux sociétés privées, de capital-investissement, à but non lucratif et cotées en bourse. Les services de conseil de Matrix comprennent les ventes d’entreprises, les recapitalisations, les augmentations de capitaux sous forme de dettes et de capitaux propres, les exclusions d’entreprises, les situations spéciales, les rachats par la direction, les évaluations d’entreprises et les opinions sur l’équité.

Nos groupes consultatifs sectoriels dédiés et axés sur l’industrie servent des clients sur les marchés des pièces de rechange automobiles, de la vente au détail de produits d’énergie et de commodité en aval, de la santé et des marchés des loisirs de plein air et de la marine. Nos groupes consultatifs sectoriels servent des clients dans un large éventail de secteurs, notamment les services aux entreprises, la consommation, les industries diversifiées, la restauration, ainsi que le transport et la logistique. Pour plus d’informations ou pour contacter les membres de notre équipe, veuillez visiter www.matrixcmg.com .