La demande d’huile de base est décrite comme atteignant un pic.

De nouvelles normes d’émission et spécifications d’huile moteur stimulent la demande de lubrifiants de qualité supérieure, tandis que l’adoption des véhicules électriques supprime la demande d’huiles moteur conventionnelles – ce qui a un impact sur la production d’huiles de base des groupes API I, II et III, a déclaré un analyste d’Argus Media. récemment.

La demande mondiale d’huile de base, qui s’est remise de la crise due à la pandémie de 2020, devrait se stabiliser à 30 millions de tonnes par an d’ici 2030, a déclaré Guo Harn Hong lors de la conférence Argus Global Base Oils ici le 20 février.

« La baisse de la demande du groupe I est inférieure à la baisse de l’offre du groupe I, ce qui entraîne une réduction des capacités du groupe I à l’échelle mondiale », a déclaré Hong.

Plus de 5 millions de t/an de production du Groupe I ont été mis hors ligne, tandis qu’environ 20 millions de t/an de capacité des Groupes II et III ont été ajoutés depuis 2011, a indiqué la société.

Les réductions de capacité de production les plus importantes du Groupe I ont été la fermeture d’une usine d’ExxonMobil de 510 000 t/an aux États-Unis en 2016 et la fermeture d’une usine Shell de 380 000 t/an à Singapour en 2021. Eni a récemment annoncé la fermeture imminente de la plus grande usine de production du Groupe I. Capacité du groupe I en Europe – son usine de 600 000 t/an à Livourne, en Italie. Pendant ce temps, Shell a annoncé son intention de convertir sa raffinerie de carburant de Wesseling en Allemagne pour produire des huiles de base du groupe III.

Actuellement, la capacité nominale mondiale d’huile de base est d’environ 60 millions de t/an, selon Argus.

« Même si la demande mondiale de pétrole de base devrait rester autour de 30 millions de tonnes par an, nous pouvons affirmer avec certitude que nous opérons dans un marché structurellement excédentaire », a déclaré Hong.

Plus de 20 millions de t/an de capacités des groupes II et III ont été ajoutées depuis 2011, a-t-il ajouté. Bon nombre de ces nouvelles capacités sont des expansions asiatiques importantes. Selon Argus, la plupart d’entre elles se trouvent en Chine, comme l’usine de 250 000 t/an de Sinopec à Nanjing, l’usine de 620 000 t/an de Shandong ou encore celle de 500 000 t/an de Hongrun Petrochemical.

Les extensions les plus importantes actuellement en cours incluent l’usine d’ExxonMobil d’une capacité de 1 million de t/an à Singapour, dont l’ouverture est prévue d’ici 2025, et l’usine de Luberef à Yanbu, en Arabie Saoudite, d’une capacité de 275 000 t/an, dont la mise en service est prévue en 2026.

« À l’échelle mondiale, le volume des nouvelles usines dépasse clairement le volume des fermetures d’usines », a souligné Hong.

Il a également noté qu’en Chine, plus de 5 millions de t/an de capacités des groupes II et III ont été mises en service depuis 2011, et que la plupart de ces usines ne fonctionnent pas à leur rythme maximum.

« La Chine était un importateur net d’huiles de base », a-t-il déclaré après sa présentation. « Mais l’augmentation de la production intérieure réduira la dépendance de la région aux importations et pourrait positionner la Chine pour devenir un exportateur net à l’avenir. »

En 2023, Argus a constaté que le Groupe I représentait 38 % de la capacité mondiale de production d’huiles de base, soit un peu moins que le Groupe II qui représentait 41 %. Le reste est allé au Groupe III, qui détenait 21 % de la capacité de production mondiale.

Au niveau régional, selon Argus, le Groupe II dominait dans les Amériques avec 57 % de la capacité en 2023, suivi du Groupe I à 38 % et du Groupe III avec 4 %. L’Europe était dominée par les capacités du Groupe I, qui détenaient l’année dernière 70 % de la capacité totale du continent, suivie par le Groupe II avec 17 % et le Groupe III avec 13 %. Les capacités du Groupe II dominent également en Asie, avec une part de 50 % du total, suivies par le Groupe III avec 28 % et le Groupe I avec 22 %. La région du Golfe du Moyen-Orient est dominée par les capacités du Groupe III, qui détenaient l’année dernière 41 % du total, suivi du Groupe I à 36 % et du Groupe II à 23 %.

En Europe, a déclaré Hong, les flux régionaux de pétrole de base sont perturbés par des complications logistiques telles que les attaques de roquettes et de drones sur la mer Rouge en provenance du Yémen, qui ralentissent les importations des groupes II et III. Les marchés espèrent une baisse des taux de la part de la Banque centrale européenne, mais des marges plus faibles pourraient entraîner des réductions massives.

Du côté négatif, l’euro reste faible face au dollar américain dans un contexte de faiblesse de l’indice des directeurs d’achats du secteur manufacturier de la zone euro, tandis que la demande est modérée en Afrique, en Turquie et au Moyen-Orient.

L’Amérique du Nord s’attend à une année positive, la saison des vidanges d’huile du printemps stimulant la demande. La Réserve fédérale américaine a signalé la fin des hausses de taux et a annoncé des réductions probables en 2024. La baisse des coûts additifs a dopé les marges. « D’un autre côté, les stocks de lubrifiants finis sont abondants, les taux d’exploitation des raffineries augmentent d’année en année et la congestion des canaux de Panama et de Suez limite les débouchés pour les raffineurs américains de la côte du Golfe », a ajouté Hong.

Il a ajouté que les pénuries structurelles de pétrole de base en Amérique latine et en Afrique pourraient renforcer l’attractivité de ces marchés.

Selon Argus, la demande mondiale de lubrifiants devrait croître légèrement et régulièrement, passant d’environ 38 millions de tonnes par an en 2024, à environ 40 millions de tonnes par an d’ici 2030, à mesure que la part des véhicules électriques augmente.

« La demande en lubrifiants dépend dans une large mesure de l’adoption des véhicules électriques, qui représentent actuellement une infime fraction du parc automobile mondial », a déclaré Hong.

Cependant, des sources industrielles estiment que la part des véhicules électriques pourrait passer d’environ 1,8 % de l’ensemble du parc mondial, soit environ 30 millions d’unités en 2022, à environ 10 % à 14 %, soit 240 à 250 millions d’unités, d’ici 2030. « Dans ce scénario nous devrions nous attendre à une demande plus faible d’huile moteur conventionnelle », a déclaré Hong. « Cette réduction de la demande serait compensée par l’apparition de nouvelles formulations de lubrifiants qui préviennent la corrosion, dissipent la chaleur autour des batteries et des moteurs électriques et facilitent le freinage par récupération. »