Matrix annonce la vente réussie des magasins de carburant et de dépanneurs franchisés Holiday de Coborn’s, Inc.

Matrix Capital Markets Group, Inc. (« Matrix »), une banque d’investissement indépendante de premier plan, annonce avoir conseillé Coborn’s, Inc. (« Coborn’s » ou la « Société ») dans le cadre de la vente de ses activités de carburant et de commodités franchisées 14 Holiday. magasins et un site de développement à Holiday Stationstores, LLC.

Coborn’s, basée à St. Cloud, Minnesota, est un détaillant d’épicerie appartenant à ses employés, âgé de 102 ans, comptant près de 10 000 employés et 77 épiceries dans le Minnesota, le Dakota du Nord, le Dakota du Sud, le Wisconsin, le Michigan et l’Illinois sous les bannières Coborn’s, Cash Wise Foods. , Hornbacher’s, Tadych’s Marketplace Foods et Sullivan’s Foods. Coborn’s s’est lancé dans le secteur des dépanneurs en 1986 avec ses dépanneurs de marque Little Dukes et a converti 14 emplacements en magasins franchisés Holiday en 2006. Coborn’s exploite également plusieurs emplacements de carburant, d’alcool et de pharmacie. Pour soutenir ses 200 différentes unités commerciales de vente au détail, Coborn’s exploite également sa propre boulangerie centrale, son propre centre de nettoyage à sec et son centre de distribution d’épicerie. 

Coborn’s a été fondée en 1921 par Chester A. Coborn qui a ouvert un magasin de produits d’une seule pièce à Sauk Rapids, Minnesota. Chris Coborn, membre de la quatrième génération de la famille, est l’actuel PDG et président du conseil d’administration et sa fille Emily Coborn Wright, vice-présidente des services de soutien au détail, et son fils Peter Coborn, directeur des opérations d’alcool, sont des membres de la famille de cinquième génération. dans des rôles de leadership.

Matrix a fourni des services de conseil en fusions et acquisitions à Coborn’s, qui comprenaient des conseils en matière d’évaluation, la commercialisation de l’entreprise par le biais d’un processus de vente confidentiel et structuré et la négociation de la vente. La transaction a été gérée par Spencer Cavalier, CFA, co-responsable du groupe Downstream Energy & Convenience Retail Investment Banking de Matrix ; John Underwood, directeur général ; Nate Wah, CPA, associé principal ; et G. Reilly Erhardt, CPA, analyste.

Chris Coborn, PDG de Coborn’s, a déclaré : « Nous sommes très satisfaits de l’aide fournie par Matrix dans la cession de nos magasins de carburant et de dépanneurs franchisés Holiday. Cela fait partie de la stratégie globale de Coborn visant à concentrer nos efforts de croissance sur le marché des épiceries. Les efforts de Matrix ont conduit à la vente réussie de nos magasins franchisés Holiday à notre partenaire franchiseur de longue date, Holiday. La transaction assure une continuité pour les employés et les clients de nos magasins, car les magasins conserveront la marque Holiday et continueront d’accepter le programme MORE Rewards de Coborn. Matrix a fait un excellent travail pour atteindre nos objectifs stratégiques lors de la vente.

M. Underwood a ajouté : « Chris et son équipe ont accompli un travail formidable pour développer l’entreprise familiale Coborn. L’héritage familial est incroyablement impressionnant avec ce qu’ils ont accompli au cours du siècle dernier depuis la création de l’entreprise. Je suis très heureux que Matrix ait pu contribuer à la croissance future de Coborn en vendant les magasins franchisés Holiday afin de permettre un déploiement accru de capitaux pour les initiatives de croissance stratégique de Coborn.

Robert A. Rosenbaum et Morgan A. Helme de Dorsey & Whitney LLP ont agi en tant que conseillers juridiques externes pour Coborn’s, Inc.

À propos du groupe de services bancaires d’investissement au détail en aval de l’énergie et des commodités de Matrix Le
groupe des services bancaires d’investissement au détail en aval de l’énergie et des commodités de Matrix est reconnu comme le leader national dans la fourniture de services de conseil transactionnels aux entreprises des secteurs de l’énergie en aval et de la vente au détail multi-sites, y compris la vente au détail de commodités, le marketing et la distribution du pétrole. , distribution de propane, distribution de mazout, distribution de lubrifiants, logistique pétrolière, terminaux, lave-autos et restaurants à service rapide. Les membres du groupe se consacrent à ces secteurs et s’appuient sur des expériences complémentaires pour fournir des services de conseil afin de réaliser des opérations sophistiquées de fusion et d’acquisition, des levées de capitaux par emprunt et capitaux propres, des évaluations d’entreprises, des situations particulières et des missions de planification stratégique. Depuis 1997, notre groupe de banque d’investissement au détail en aval de l’énergie et des commodités a réalisé avec succès plus de 300 engagements pour une valeur totale de transaction de plus de 15 milliards de dollars.

À propos de Matrix Capital Markets Group, Inc.
Fondée en 1988, Matrix Capital Markets Group, Inc. est une banque d’investissement privée indépendante axée sur le conseil, dont le siège est à Richmond, en Virginie, avec des bureaux supplémentaires à Baltimore, MD et à New York, NY. Matrix fournit des services de fusion et d’acquisition et de conseil financier aux sociétés privées, de capital-investissement, à but non lucratif et cotées en bourse. Les services de conseil de Matrix comprennent les ventes d’entreprises, les recapitalisations, les augmentations de capitaux sous forme de dettes et de capitaux propres, les exclusions d’entreprises, les situations spéciales, les rachats par la direction, les évaluations d’entreprises et les opinions sur l’équité. Matrix sert des clients dans un large éventail de secteurs, notamment le marché secondaire de l’automobile, les produits de construction, les lave-autos, les produits de consommation, la vente au détail de proximité, l’énergie en aval, les soins de santé et les produits industriels. Pour plus d’informations ou pour contacter les membres de notre équipe, veuillez visiter http://www.matrixcmg.com .