TC Energy finalise avec succès la vente d’une participation sans contrôle de 40 pour cent dans Columbia Gas et Columbia Gulf pour 5,3 milliards de dollars canadiens.

TC Energy Corporation a annoncé avoir finalisé avec succès la vente d’une participation sans contrôle de 40 pour cent dans ses réseaux Columbia Gas Transmission, LLC (Columbia Gas) et Columbia Gulf Transmission, LLC (Columbia Gulf) à Global Infrastructure Partners (GIP). pour un produit total en espèces de 5,3 milliards de dollars (3,9 milliards de dollars américains).

« Cette transaction d’envergure est un exemple concret de la concentration de notre équipe sur la réalisation de l’une de nos principales priorités stratégiques pour 2023, qui consiste à faire progresser de manière significative nos objectifs de désendettement, avant notre objectif de fin d’année », a déclaré François Poirier, président et chef de la direction de TC Énergie . « GIP est un partenaire stratégique et financier solide et réputé qui nous aidera à libérer une valeur supplémentaire sur nos systèmes gaziers de Columbia.

La fourniture de plus de 5 milliards de dollars de produits en espèces dans le cadre d’une seule transaction devrait réduire de plus de 0,4 fois le ratio dette/EBITDAi de TC Energy pour la fin de l’exercice 2023, une étape majeure vers l’atteinte de son objectif de fin d’année 2024 de 4,75 fois le ratio dette/EBITDAi. -EBITDA.

Accès continu et solide aux marchés des capitaux en août 2023, avec Columbia Pipelines Holding Company LLC (CPHC) et Columbia Pipelines Operating Company LLC (CPOC) qui ont initialement émis un total de 5,6 milliards de dollars américains de billets de premier rang non garantis. Un endettement supplémentaire devrait être contracté en 2024 pour atteindre la structure de capital au taux d’exécution prévu. Avant la clôture des offres, la totalité des 1,5 milliards de dollars américains de billets de premier rang existants de Columbia Pipeline Group, Inc. (CPG) ont été pris en charge par CPOC.

Le produit net des offres a été utilisé pour rembourser la dette intersociétés existante auprès des entités de TC Energy et réduira l’endettement de la société ou compensera les futures émissions de dette de telle sorte que les offres devraient être neutres en termes d’effet de levier pour TC Energy sur une base consolidée.
Continuer à évaluer des opportunités supplémentaires de rotation du capital de 3 milliards de dollars pour atteindre l’objectif de ratio dette/EBITDA souhaité par la société.
Limiter les dépenses en capital autorisées, nettes des contributions des partenaires, à 6 à 7 milliards de dollars par an, après 2024.

Collectivement, ces mesures devraient permettre à TC Energy de continuer à renforcer son bilan et de renforcer une croissance annuelle durable et à long terme des dividendes de trois à cinq pour cent.

TC Energy continuera d’exploiter les systèmes, en se concentrant sur la maximisation de la valeur grâce à des opérations sûres, à la fiabilité du service et à l’excellence opérationnelle. À l’avenir, GIP financera sa part de 40 pour cent des dépenses d’investissement brutes de Columbia Gas et de Columbia Gulf. Les dépenses d’investissement brutes totales pour ces actifs devraient s’élever en moyenne à plus de 1,3 milliard de dollars (1 milliard de dollars US) par an au cours des trois prochaines années.

Détails de la transaction

Columbia Pipeline Group, Inc. (CPG) a apporté la totalité de ses participations dans ses filiales en propriété exclusive, Columbia Gas et Columbia Gulf, à une entité en propriété exclusive nouvellement créée, Columbia Pipelines Operating Company, LLC (CPOC), qui est directement détenu par une entité nouvellement créée, Columbia Pipelines Holding Company, LLC (CPHC). CPHC est l’entité par l’intermédiaire de laquelle TC Energy et GIP détiennent leurs participations.

Source : Communiqué TC Energy

Site internet : https://www.tcenergy.com/