Kline prévoit une croissance lente en Asie-Pacifique.

La demande de lubrifiants finis en Asie-Pacifique devrait croître à un taux annuel composé de 0,8 % jusqu’en 2032, la majeure partie de cette croissance se produisant au cours de la première moitié de cette période – tirée par la croissance en Inde, en Corée du Sud, en Indonésie et en Chine – cabinet de conseil Kline & Co. projeté.

La région reste le plus grand marché de lubrifiants au monde, grâce à la Chine et à l’Inde, respectivement deuxième et troisième plus grands marchés de lubrifiants, a déclaré Sushmita Dutta, chef de projet au sein de la pratique énergétique de Kline & Co., lors d’un webinaire mercredi. « Dans cette région, la demande va croître d’un TCAC de 1,5% entre 2022 et 2027, et après cela restera plus ou moins stable » jusqu’en 2032, a déclaré Dutta.

Kline a estimé que la demande mondiale globale de lubrifiants automobiles et industriels finis a diminué de 2 % pour atteindre 39 millions de tonnes en 2022, contre 40 millions de tonnes en 2021, restant en dessous de la demande de 41 millions de tonnes d’avant la pandémie en 2019. Le webinaire, « Revue annuelle de la Marché mondial des lubrifiants », s’appuie sur les informations du rapport « Lubrifiants mondiaux : analyse du marché et opportunités » de la société.

utta a noté que le COVID-19 a eu un impact négatif sur le marché mondial des lubrifiants, entraînant une baisse de la demande en 2019. Elle s’est ensuite rétablie à 40 millions de tonnes en 2021, mais la demande n’a pas retrouvé son niveau d’avant la pandémie en 2022. « Ceci Cela s’est produit parce que sur de nombreux marchés, nous avons vu la demande diminuer en 2022, notamment en Europe et en Chine, pour différentes raisons », a-t-elle déclaré. « Pour l’avenir, les perspectives sont positives. » La plupart des marchés devraient connaître une croissance jusqu’en 2027 et 2032, à l’exception de l’Europe, où elle devrait rester essentiellement stable.

D’ici 2027, Kline prévoit que le TCAC de la Chine dépassera 1 %, tiré principalement par un TCAC d’environ 2,5 % pour les lubrifiants industriels et un taux de croissance de près de 1 % pour les lubrifiants pour véhicules grand public. Cela devrait être légèrement compensé par une légère baisse de la demande de lubrifiants pour véhicules commerciaux, a-t-elle ajouté.

« Ce qui est intéressant à propos de la Chine, c’est qu’en 2022, le pays a connu une diminution à deux chiffres [en pourcentage] de sa consommation de lubrifiants, et la raison était encore une fois une résurgence des cas de COVID, des confinements stricts et des restrictions de mobilité, ainsi que des restrictions sur les entreprises », Dutta dit. « Mais à l’avenir, il y aura une croissance, en particulier la demande en 2027 par rapport à 2022. Cependant, je voudrais mentionner qu’en Chine, en raison de la baisse de la demande en 2022, elle se redressera rapidement en 2023 – c’est ce que l’on s’attend. Entre 2023 et 2027, on pourrait observer une légère diminution. La demande va corriger sa trajectoire et ne continuera pas à croître très vite après 2023.»

En Asie-Pacifique, a noté Dutta, le Japon se démarque car c’est le seul pays qui devrait voir sa demande de lubrifiants diminuer au cours des cinq prochaines années. « Le secteur automobile connaîtra un déclin significatif en raison de l’électrification du secteur des transports », a-t-elle déclaré. Un autre facteur dans le même temps sera l’utilisation croissante d’huiles moteur 0W et de lubrifiants entièrement synthétiques recommandés par certains des principaux fabricants d’équipement d’origine au Japon.

Elle a ajouté qu’à l’instar du Japon, la Corée du Sud verra également sa demande automobile grand public diminuer en raison de la tendance à l’électrification des véhicules, avec une baisse annuelle composée de 1 % prévue jusqu’en 2027. Cependant, sa demande globale en lubrifiants devrait augmenter de plus de 1 % par an. TCAC de 2,5 %, avec des taux de croissance plus élevés de 3 % pour la demande de lubrifiants grand public et commerciaux.

Selon Kline, l’Inde et l’Indonésie sont les points positifs en termes de projections plus solides de croissance de la demande de lubrifiants jusqu’en 2027.

« Ils continueront à croître malgré l’électrification du parc automobile », a déclaré Dutta. Au fil du temps, Kline prévoit que la demande indienne de lubrifiants grand public augmentera d’un TCAC de près de 3,5 % et que la demande totale de lubrifiants commerciaux et industriels augmentera d’un TCAC de près de 3 %. La demande indonésienne de lubrifiants, TCAC, devrait croître d’environ 2,5 % au cours de cette période.

Bien que Kline ait constaté que les pays développés d’Amérique du Nord et d’Europe ont une part plus élevée de la demande d’huile moteur synthétique pour voitures particulières que celles des régions en développement d’Asie-Pacifique et d’Amérique du Sud, les produits synthétiques font de fortes percées dans plusieurs pays clés de l’Asie-Pacifique.

Dutta a noté que la Corée du Sud était le pays avec la part la plus élevée de produits entièrement synthétiques en 2022. Les produits conventionnels représentent moins de 10 % de la demande de PCMO du pays. Seul le Royaume-Uni avait une part combinée de produits synthétiques et semi-synthétiques plus élevée.

Elle a souligné que la qualité du PCMO s’améliore dans d’autres pays clés d’Asie, notamment la Chine, l’Inde, la Thaïlande et l’Indonésie. La part combinée des produits entièrement synthétiques et semi-synthétiques représente désormais la majorité de cette demande en Chine, en Inde et en Thaïlande. Cette part combinée progresse également en Indonésie, même si elle y représentait moins de la moitié de la demande de PCMO en 2022. « Ce n’est donc pas un marché à prédominance conventionnelle, même dans de nombreux pays d’Asie », a-t-elle ajouté.

Du côté des huiles moteur pour poids lourds, Dutta a expliqué que la part des matières synthétiques reste faible à l’échelle mondiale parce que les flottes commerciales sont sensibles aux prix. « Ils hésitent à passer aux produits synthétiques, surtout si les véhicules sont très vieux, sont beaucoup utilisés et s’ils changent fréquemment leur huile, ils ne sont donc pas facilement persuadés d’opter pour les produits synthétiques. »

Le marché asiatique reste principalement un marché de lubrifiants HDMO conventionnels, a-t-elle souligné, notant que les lubrifiants conventionnels détiennent une part importante en Chine, en Thaïlande, en Inde et en Indonésie. Les produits entièrement synthétiques ont fait une percée en Corée du Sud, même si Kline estime que le type HDMO représentait encore beaucoup moins de la moitié du marché l’année dernière.

Kline estime que les cinq principaux fournisseurs de lubrifiants en 2022 étaient Shell, ExxonMobil, BP, TotalEnergies et Chevron. Le reste du top 10 comprenait les chinois Sinopec et PetroChina, Fuchs, le japonais Idemitsu Kosan et Valvoline.