Perspectives haussières données pour le marché indien.

Selon une présentation d’un consultant lors d’une récente conférence, le marché indien des lubrifiants sera un point positif dans l’industrie mondiale au cours de la prochaine décennie, augmentant d’un quart en volume et augmentant encore plus rapidement en termes de valeur.

Ces tendances seront tirées par une expansion et une évolution robustes de l’économie nationale, a déclaré le vice-président de Kline & Co. Milind Phadke le 26 juillet lors de Shining Bright: Unlocking Growth Opportunities in the Indian Lubricants Market, un événement organisé par la société et soutenu par Gulf Les investissements dans les infrastructures, la croissance dans un large éventail d’industries, une main-d’œuvre en plein essor et la croissance des revenus personnels stimuleront la consommation de lubrifiants qui dépassera les effets de l’électrification automobile sur la demande, a-t-il déclaré. La qualité des lubrifiants sur le marché augmentera également.

« L’économie indienne est sur le point de croître fortement, ce qui entraînera une augmentation de la demande de lubrifiants malgré l’électrification », a déclaré Phadke, qui a fourni une copie de sa présentation à Lube Report.

L’Inde est le troisième marché mondial des lubrifiants, après les États-Unis et la Chine, avec près de 3 millions de tonnes métriques par an, selon les estimations de Kline. L’entreprise, dont le siège est à Parsippany, New Jersey, États-Unis, prévoit que la demande en Inde augmentera à un taux annuel composé de 3 % de 2022 à 2027, puis ralentira un peu pour atteindre environ 3,7 millions de t/an d’ici 2032.

« Il existe un fort potentiel de croissance de la demande de lubrifiants dans les secteurs automobile et industriel », a déclaré Phadke. « Les volumes du segment automobile grand public connaîtront la croissance la plus rapide au cours des cinq prochaines années avant de ralentir. À moyen et long terme, les segments automobiles industriels et commerciaux stimuleront à la fois la croissance en volume et en valeur. »

L’entreprise estime que le segment de l’automobile commerciale consomme actuellement environ 850 000 t/an de lubrifiants, y compris des huiles hydrauliques/de transmission, des huiles pour engrenages et des graisses. Il prévoit que le volume augmentera à un taux annuel composé de 2,7 % jusqu’en 2027, puis diminuera à une croissance annuelle de 1,8 % pour le reste de la décennie.

Les applications routières représentent près de 60 % de la demande globale du segment de l’automobile commerciale ; la demande sur route augmentera légèrement plus rapidement que le sous-segment hors route. La croissance du sous-segment routier sera soutenue par l’expansion du volume de marchandises transportées, l’amélioration des autoroutes et une transition vers des camions plus lourds. La consommation hors route de lubrifiants augmentera également grâce principalement à la mécanisation croissante de l’agriculture et à la croissance des infrastructures.

Les volumes d’huiles moteur à usage intensif augmenteraient même avec des intervalles de vidange plus longs. Kline s’attend à ce que la part des 20W et des monogrades continue de diminuer dans les sous-segments routiers et hors route. Alors que la part des 15W continuera de croître, la croissance des 10W sera plus forte, en particulier dans le sous-segment routier. La plupart des huiles lourdes continueront d’être conventionnelles, cependant, le passage aux huiles semi-synthétiques sera plus rapide.

Les deux-roues consomment près de 300 000 t/an d’huiles moto, estime le cabinet. Il s’attend à ce que ce nombre augmente légèrement jusqu’en 2027, puis revienne aux alentours du niveau actuel d’ici 2032, à mesure que les ventes passeront aux modèles électriques, qui n’utilisent pas d’huile moteur.

La demande d’huile moteur pour voitures particulières s’élevait à environ 150 000 tonnes en 2022, mais devrait approcher les 250 000 tonnes d’ici 2032 à mesure que les ventes de voitures augmenteront et que les voitures auront une plus grande capacité (impliquant de plus grands puisards d’huile) pénétreront dans le parc automobile, a déclaré Phadke. Les ventes de voitures augmenteront en raison de l’élargissement de la classe moyenne et de la limitation des transports en commun.

L’adoption des voitures électriques par l’Inde devrait être lente, ce qui signifie que la demande d’huile moteur pour voitures particulières continuera d’augmenter pendant des années.

« Il est peu probable que la demande de PCMO culmine avant la fin des années 2030 », a déclaré Phadke. « L’impact des véhicules électriques sur la demande de lubrifiant sera limité jusqu’en 2032.

Les huiles pour motos et les huiles pour moteurs de voitures particulières tendront toutes deux vers des produits à faible viscosité et plus synthétiques.

Kline prévoit une forte croissance des volumes de ventes pour la plupart des types de lubrifiants industriels. La demande pour ceux utilisés par les chemins de fer chutera probablement à mesure que l’industrie s’électrifie. La croissance de la demande de fluides pour le travail des métaux ralentira à mesure que les ventes de véhicules électriques augmenteront, car les véhicules électriques sont fabriqués avec moins de pièces métalliques. La faible croissance de la production d’énergie thermique ralentira la croissance de la demande de lubrifiants utilisés dans la production d’électricité. Cependant, un secteur manufacturier fort, une capacité croissante de transformation de l’énergie, le développement rapide des infrastructures, l’immense potentiel des industries chimiques, pharmaceutiques et du caoutchouc entraîneront une forte croissance de la demande de lubrifiants industriels, qui représente 55 % de la demande de lubrifiants de l’Inde.

Alors que les fondamentaux de la croissance des volumes à long terme sont solides pour le marché indien des lubrifiants, la croissance de la valeur sera plus rapide et variera selon les différents secteurs. Pour illustrer les prévisions de Kline sur le rythme d’augmentation de la valeur des lubrifiants, Phadke a décomposé les projections pour les périodes de 2022 à 2027 et de 2027 à 2032. La société prévoit que la demande en volume du segment des consommateurs augmentera à un taux annuel composé de 3,5 % jusqu’à la première moitié de la décennie et de 0,5 % au cours de la seconde moitié, mais il a déclaré que la valeur de cette demande augmentera à un rythme de 6 % jusqu’en 2027, puis de 4,6 %.

Le volume de la demande des segments commercial et industriel augmentera de 2,7% puis de 2,2%, a déclaré Phadke, tandis que la valeur augmentera à un rythme de 6,9% jusqu’en 2027 et de 6% par la suite.