ExxonMobil annonce l’acquisition de Denbury.

– Les actifs et les capacités combinés accélèrent encore l’activité Solutions à faible émission de carbone d’ExxonMobil et créent une proposition de décarbonation encore plus convaincante pour les clients
   – Le réseau CCS de premier plan renforce l’engagement d’ExxonMobil envers les chaînes de valeur à faible émission de carbone, notamment le CSC, l’hydrogène, l’ammoniac, les biocarburants et la capture directe de l’air
   – Synergies de transaction attendues pour permettre plus de 100 MTA de réductions d’émissions au fil du temps, entraînant une forte croissance et des rendements

Exxon Mobil Corporationa annoncé avoir conclu un accord définitif pour acquérir Denbury Inc. (NYSE : DEN), un développeur expérimenté de solutions de captage, d’utilisation et de stockage du carbone (CSC) et de récupération assistée du pétrole. L’acquisition est une transaction entièrement en actions évaluée à 4,9 milliards de dollars, soit 89,45 dollars par action sur la base du cours de clôture d’ExxonMobil le 12 juillet 2023. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Denbury recevront 0,84 action d’ExxonMobil pour chaque action de Denbury.

« L’acquisition de Denbury reflète notre détermination à développer de manière rentable notre activité Solutions à faibles émissions de carbone en desservant une gamme d’industries difficiles à décarboniser avec une offre complète de capture et de séquestration du carbone », a déclaré Darren Woods, président-directeur général.. « L’étendue du réseau de Denbury, ajoutée aux décennies d’expérience et aux capacités d’ExxonMobil en matière de CSC, nous donne l’opportunité de jouer un rôle encore plus important dans une transition énergétique réfléchie, alors que nous continuons à respecter notre engagement à fournir au monde le l’énergie et les produits dont il a besoin.

Les synergies de la transaction devraient générer une croissance et des rendements solides pour ExxonMobil. L’acquisition de Denbury fournit à ExxonMobil le plus grand réseau de pipelines de CO2 détenu et exploité aux États-Unis à 1 300 miles, y compris près de 925 miles de pipelines de CO2 en Louisiane, au Texas et au Mississippi – situé dans l’un des plus grands marchés américains pour les émissions de CO2, comme ainsi que 10 sites de séquestration à terre stratégiquement situés. Un système de transport et de stockage rentable accélère le déploiement du CSC pour ExxonMobil et ses clients tiers au cours de la prochaine décennie et sous-tend plusieurs chaînes de valeur à faible émission de carbone, notamment le CSC, l’hydrogène, l’ammoniac, les biocarburants et la capture directe de l’air.

Chris Kendall, président et chef de la direction de Denburya déclaré : « Cette transaction est une opportunité incontournable pour Denbury de rejoindre un leader mondial de l’énergie admiré avec une orientation à faible émission de carbone, un bilan solide et un programme de retour aux actionnaires de premier plan. Au cours des dernières années, Denbury a réalisé des progrès significatifs dans l’exécution de notre plan stratégique, en renforçant nos opérations de récupération assistée du pétrole et en capitalisant sur notre infrastructure inégalée pour accélérer la croissance de nos activités de transport et de stockage de CO2. Pour tirer encore plus parti de cet élan positif, le conseil d’administration et l’équipe de direction de Denbury ont entrepris un processus d’examen approfondi et ont envisagé un certain nombre d’alternatives pour maximiser la valeur à long terme. Grâce à ce processus, il est devenu clair que la transaction avec ExxonMobil est dans le meilleur intérêt de notre société, de nos actionnaires et de toutes les parties prenantes de Denbury. Surtout, étant donné le capital important et les années de travail nécessaires pour développer pleinement notre activité CO2, ExxonMobil est le partenaire idéal avec des ressources et des capacités étendues. La contrepartie entièrement en actions permettra aux actionnaires de Denbury de participer à la hausse des actions d’ExxonMobil tout en bénéficiant de sa solide stratégie de rendement du capital. Nous sommes impatients de réunir nos cultures et nos équipes hautement complémentaires pour réaliser la valeur et les avantages à long terme de cette combinaison. »

« L’infrastructure CO2 avantageuse de Denbury offre d’importantes opportunités d’expansion et d’accélération du leadership à faible émission de carbone d’ExxonMobil dans nos chaînes de valeur de la côte du Golfe », a déclaré Dan Ammann, président d’ExxonMobil Low Carbon Solutions . « Une fois entièrement développée et optimisée, cette combinaison d’actifs et de capacités a le potentiel de réduire de manière rentable les émissions de plus de 100 millions de tonnes métriques par an dans l’une des régions les plus émettrices des États-Unis »

En plus des actifs de capture et de stockage du carbone de Denbury, l’acquisition comprend les activités pétrolières et gazières de Gulf Coast et Rocky Mountain. Ces opérations consistent en des réserves prouvées totalisant plus de 200 millions de barils d’équivalent pétrole, avec 47 000 barils d’équivalent pétrole par jour de production actuelle, fournissant un flux de trésorerie d’exploitation immédiat et une option à court terme pour le prélèvement de CO2 et l’exécution de l’activité CSC.

Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé à l’unanimité la transaction, qui est soumise aux examens et approbations réglementaires habituels. Il est également soumis à l’approbation des actionnaires de Denbury. La transaction devrait être finalisée au 4e trimestre 2023.

Source : Communiqué ExxonMobil

Site internet : https://corporate.exxonmobil.com/