Les exportations pétrochimiques américaines atteindront un record grâce à l’augmentation des capacités et à l’assouplissement des contraintes logistiques.

Avec la dernière vague d’ajouts de nouvelles capacités et l’assouplissement des contraintes logistiques, le secteur pétrochimique américain a une voie claire pour stimuler les exportations vers de nouveaux records en 2023. Même avec des perspectives économiques mondiales en récession qui freinent la demande à l’étranger et la capacité en hausse en Chine, le coût américain l’avantage est tout simplement trop grand pour retenir les vannes.
Les États-Unis ont exporté un record de 11 millions de tonnes de polyéthylène (PE) en 2022 alors que la production de nouveaux craqueurs et usines de dérivés s’est accélérée – en hausse de 25 % par rapport à 2021 et dépassant le record précédent en 2020, selon la base de données ICIS sur l’offre et la demande.
Dans les produits chimiques et les plastiques, le PE est de loin le premier produit d’exportation des États-Unis et les volumes devraient encore augmenter en 2023 alors que le craqueur de Shell en Pennsylvanie et la capacité de PE en aval augmentent et que le projet de PE de Bayport Polymers (Borealis/TotalEnergies) au Texas est mis en ligne au deuxième trimestre. 2023.
Les exportations américaines de PE en janvier 2023 représentaient 42,2 % des ventes totales après avoir atteint un niveau record de 46,7 % en décembre et une moyenne de 38,5 % pour l’ensemble de 2022, selon les données de l’American Chemistry Council (ACC) et de Vault Consulting.
Chemical Data (CDI), qui fait partie d’ICIS, prévoit que les exportations de PE, qui représentaient en moyenne 39 % des ventes totales en 2022, passeront à 43-46 % des ventes totales cette année. Cela sera motivé par la deuxième vague de nouvelles capacités de PE aux États-Unis et au Canada d’environ 9 milliards de livres/an (4,1 millions de tonnes/an) du T4 2021 au T3 2023 devant trouver un logement, la faiblesse de la demande intérieure au S1, la faiblesse du gaz naturel- les coûts des matières premières qui permettent aux producteurs de stimuler les exportations vers les régions à plus forte teneur en pétrole, la capacité d’entreposage supplémentaire et l’assouplissement des contraintes logistiques qui avaient freiné les exportations de PE.

Apaiser les contraintes logistiques

Les États-Unis doivent exporter environ 45 % de leur production totale de PE pour maintenir les taux d’exploitation à 90 % suite à la dernière vague d’expansion des capacités.
Les exportations de PE ont été limitées pendant une grande partie de 2022 par des problèmes logistiques qui ont entraîné de fréquents retards d’expédition dus à des pénuries de chauffeurs de camion, d’espace d’entreposage et de disponibilité de porte-conteneurs.
Alors que la demande de porte-conteneurs a reculé au second semestre 2022, ces problèmes logistiques se sont également estompés, ce qui a fait que les exportations en pourcentage des ventes totales ont franchi le seuil de 40 % en août et sont restées au-dessus de ce niveau pour le reste de l’année.
En janvier, LyondellBasell a enregistré de modestes améliorations de la demande d’exportation des États-Unis, l’assouplissement des contraintes logistiques aidant les volumes.
« Nous allons continuer à voir une augmentation des exportations des États-Unis avec toutes les nouvelles capacités à venir. En tant qu’entreprise, nous avons augmenté [notre] part des exportations à mesure que nous augmentons la capacité avec les nouveaux actifs Hyperzone [PE] », a déclaré Ken Lane, vice-président exécutif, Global Olefins and Polyolefins (O&P) chez LyondellBasell, sur le l’appel sur les résultats du quatrième trimestre de la société début février.
LyondellBasell a augmenté la production de son usine de polyéthylène haute densité (HDPE) Hyperzone jusqu’en 2022 après un arrêt au quatrième trimestre 2021 pour apporter des modifications afin d’améliorer la fiabilité.
Ce ne sont pas seulement les exportations américaines de PE qui augmentent. Les exportations américaines d’éthylène glycol (EG) ont bondi de 33 % en 2022 par rapport à 2021, tandis que les exportations américaines de chlorure de polyvinyle (PVC) ont augmenté de 26 % en glissement annuel, selon la base de données ICIS sur l’offre et la demande.
L’augmentation des exportations américaines d’EG devrait aider à combler le déficit d’approvisionnement dans le nord-est de l’Asie pendant une saison de redressement intense au deuxième trimestre.
Les acheteurs d’EG en Asie du Nord-Est s’attendent à ce que la perte de capacité prévue dans la région soit atténuée par un afflux accru de cargaisons américaines. Plus de 75 000 tonnes ont été fixées pour livraison en Chine entre la seconde quinzaine d’avril et début juin.
Du côté du PVC, les exportations américaines ont peut-être plafonné pour le moment à des niveaux relativement élevés car les prix ont augmenté et le marché chinois a mis du temps à se réveiller. Les exportations du marché excédentaire de la Chine continuent d’affluer vers les marchés mondiaux.
Les exportations pétrochimiques américaines se heurteront à un vent contraire dû à une vague de nouveaux projets démarrant en Chine. La Chine ajoutera une capacité record de produits chimiques et d’engrais en 2023 de près de 140 millions de tonnes / an, éclipsant le précédent record de plus de 90 millions de tonnes / an en 2014 et entraînant une offre excédentaire mondiale, selon une analyse ICIS.
La Chine est de loin le plus grand importateur de PE, mais représentait moins de 11 % des exportations américaines de PE en 2022, la région élargie de l’Asie du Nord-Est représentant environ 14 %, selon la base de données ICIS sur l’offre et la demande.

(Source : petro-online par Joseph Chang au nom d’ICIS)