Matrix conseille TBC Corporation sur la vente des centres de service NTB et Tire Kingdom.

Matrix Capital Markets Group, Inc. (« Matrix »), une banque d’investissement indépendante de premier plan, annonce qu’elle a conseillé TBC Corporation dans le cadre de la vente des activités de vente au détail de TBC à Mavis Tire Express Services Corp. (« Mavis »). La vente comprend le réseau de vente au détail de 595 centres de service de pneus et automobiles de TBC qui utilisent les marques NTB Tire & Service Centers (« NTB ») et Tire Kingdom Service Centers (« Tire Kingdom »).

TBC, une joint-venture entre Sumitomo Corporation of Americas et Michelin North America Inc., est basée à Palm Beach Gardens, en Floride, et est l’un des plus grands distributeurs de pneus de remplacement pour automobiles en Amérique du Nord. La société exécute une stratégie de marketing multicanal qui comprend la vente au détail, la vente en gros et la distribution automobile, ainsi que les opérations de franchise. Dans le cadre de la transaction, Mavis et TBC ont conclu un accord de distribution, par lequel TBC fournira des services de distribution et de vente en gros de pneus pour les points de vente Mavis.

Bien que les marques NTB et Tire Kingdom aient une longue et riche histoire, la formation de la plateforme de vente au détail de TBC s’est produite au début des années 2000 lorsque la société a acquis les deux marques par le biais d’acquisitions distinctes. Au cours des deux décennies suivantes, TBC a continué à développer chaque marque et a finalement exploité 392 emplacements de marque NTB et 203 Tire Kingdom sur un territoire de commercialisation de 17 États avant la vente à Mavis. Ensemble, les marques NTB et Tire Kingdom représentent le quatrième plus grand concessionnaire de pneus indépendant aux États-Unis selon le classement 2022 MTD 100 de Modern Tire Dealer. 

Matrix a fourni des services de conseil en fusion et acquisition à TBC, qui comprenaient des conseils en évaluation, la commercialisation de l’entreprise par le biais d’un processus de vente confidentiel et structuré et la négociation de la transaction. La transaction a été dirigée par Stephen Lynch, CFA, CPA, directeur général et William O’Flaherty, directeur. David Shoulders, responsable du groupe de banque d’investissement grand public et industriel de Matrix ; Kyle Tipping, CFA, associé principal ; Matt Oldhouser, CPA, Senior Associate et Alexander Rakos, Senior Analyst, ont également conseillé la transaction.

Brian Maciak, vice-président exécutif et avocat général de TBC Corporation, a reconnu : « Cette transaction a été complexe et de longue durée, mais les efforts, le professionnalisme et l’attention portée aux détails de toute l’équipe de Matrix ont rendu aussi transparente que possible la finalisation de la accord et partenariat entre TBC et Mavis.

M. Lynch a ajouté : « Nous sommes honorés d’avoir été choisis par TBC non seulement pour commercialiser les marques NTB et Tire Kingdom, qui sont à la fois incroyablement connues et respectées au sein de l’industrie automobile, mais aussi pour aider la société à développer davantage cette stratégie stratégique. Partenariat. Le succès de cette transaction est un excellent reflet de l’organisation de classe mondiale que TBC et ses actionnaires ont bâtie, et nous sommes très heureux de voir TBC et Mavis grandir et renforcer leur partenariat.

M. O’Flaherty a déclaré : « Matrix est ravie d’avoir obtenu un résultat aussi excellent pour notre client, créant de la valeur à la fois à court et à long terme pour la société. Nous étions dans une position unique pour générer de la valeur dans cette transaction compte tenu de notre riche histoire d’expertise de vente au détail multi-sites associée à nos connaissances et notre expérience de la chaîne de valeur du marché secondaire de l’automobile. Nous félicitons TBC, Mavis et leurs différentes parties prenantes pour ce succès. »

Bradley Edmister et Aafke Pronk de Hogan Lovells US LLP ont été les conseillers juridiques de TBC.

À propos de Matrix Capital Markets Group, Inc.
Fondée en 1988, Matrix Capital Markets Group, Inc. est une banque d’investissement privée, indépendante et axée sur le conseil, dont le siège est à Richmond, en Virginie, avec des bureaux supplémentaires à Baltimore, MD et à New York, NY. Matrix fournit des services de fusion et d’acquisition et de conseil financier pour les sociétés privées, les sociétés à capitaux privés, les organisations à but non lucratif et les sociétés cotées en bourse. Les services de conseil de Matrix comprennent les ventes d’entreprises, les recapitalisations, les augmentations de capital de dettes et de capitaux propres, les carve-outs d’entreprises, les situations spéciales, les rachats par la direction, les évaluations d’entreprises et les attestations d’équité. Matrix sert des clients dans un large éventail d’industries, y compris le marché secondaire de l’automobile, les produits de construction, les lave-autos, les produits de consommation, la vente au détail de proximité, l’énergie en aval, les soins de santé et les produits industriels. Pour plus d’informations ou pour contacter les membres de notre équipe,http://www.matrixcmg.com .