EG Group a annoncé un accord pour vendre à Asda la majorité de ses activités de carburant, de restauration, d’épicerie et de marchandises au Royaume-Uni et en Irlande pour une valeur d’entreprise de 2,27 milliards de livres sterling (2,8 milliards de dollars).
Cette transaction est une étape de transformation pour le Groupe et renforce sa plateforme pour investir davantage dans sa stratégie éprouvée et réussie de déploiement de la restauration, de l’épicerie et de la marchandise pour créer des sites de vente au détail de proximité polyvalents dans son domaine. Le Groupe accélérera également sa stratégie de déploiement de carburants émergents et de chargeurs de véhicules électriques, sous sa marque propriétaire, evpoint, sur le réseau de sites existant, ainsi que sur des sites tiers.
Le produit, ainsi que le produit net de 1,4 milliard de dollars de la récente transaction de cession-bail aux États-Unis, seront utilisés pour rembourser la dette et l’endettement net du Groupe tombera en dessous de 5 fois, conformément à la politique financière récemment annoncée et stratégie de désendettement. En temps voulu, le Groupe cherchera à faire face aux échéances à venir et à mettre en place une structure de capital à moyen terme, comme communiqué lors de l’appel aux résultats du T4 2022. Le Groupe reste déterminé à atteindre un levier net multiple de la moitié de 4 fois à court terme.
EG Group continuera à opérer aux États-Unis, en Australie, en Allemagne, en France, en Italie, aux Pays-Bas, au Luxembourg et en Belgique, tout en conservant c. 30 sites britanniques – dont le premier site Euro Garages à Bury – proches du siège du Groupe et fréquemment utilisés pour tester l’innovation. L’activité de boulangerie Cooplands et certaines autres marques de restauration seront également conservées.
Le Groupe restera l’un des principaux détaillants mondiaux de proximité, générant plus de 25 milliards de dollars de revenus annuels et plus de 1 milliard de dollars d’EBITDA, sur 5 500 sites, soutenus par c. 6 milliards de dollars de propriété en pleine propriété. Les bureaux de Waterside à Blackburn, au Royaume-Uni, resteront le siège mondial et le centre de services partagés du groupe. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2023.
Zuber Issa CBE, co-fondateur et co-PDG d’EG Group, a commenté:
« Cette transaction avec Asda représente une étape stratégique importante pour EG Group. À la suite de cette vente, EG Group bénéficiera d’un bilan considérablement renforcé, soutenant le déploiement continu de sa stratégie réussie de vente au détail de proximité, de carburant et de restauration et stimulera l’innovation pour transformer l’expérience du consommateur. Cela comprend l’investissement continu et l’expansion de notre activité de recharge de véhicules électriques, evpoint, ainsi que l’hydrogène et d’autres infrastructures de vente au détail de carburants durables, que nous continuons de considérer comme une opportunité future importante.
« Je suis convaincu que l’activité UK&I ira de mieux en mieux sous la propriété d’Asda. Au cours des 22 dernières années, nous avons construit une entreprise dont je suis extrêmement fier, et EG Group continuera de maintenir une base importante au Royaume-Uni, soutenant l’activité mondiale depuis notre domicile à Blackburn.
« Je tiens à remercier tous nos collègues, à travers l’entreprise, pour leur travail acharné et leur dévouement au fil des ans, et nous sommes maintenant impatients de continuer à développer et à exécuter notre stratégie réussie. »
Stuart Rose, président du groupe EG , a déclaré :
« Zuber et Mohsin Issa ont passé les deux dernières décennies à créer la meilleure entreprise de vente au détail de proximité au Royaume-Uni. Leur parcours d’un site à la création d’une entreprise mondiale a été extraordinaire et reflète leur vision et leur capacité à être un véritable perturbateur sur le marché des parvis, transformant ces emplacements en destinations à part entière avec de la nourriture, du café et des commodités. Suite à cet accord, ils resteront dans neuf pays, avec une activité encore plus forte, capable de se concentrer sur la croissance internationale.
Gary Lindsay, associé directeur chez TDR Capital , a déclaré :
« La vente de l’activité EG UK&I à Asda est stratégique pour les deux parties et permettra à EG Group d’accélérer sa croissance sur des marchés clés, notamment l’Europe, les États-Unis et l’Australie.
« Le groupe a développé un modèle réussi au Royaume-Uni pour développer des sites de guichet unique qui combinent la vente au détail de proximité, le carburant et la restauration et il existe d’importantes opportunités de création de valeur du déploiement de ce modèle, à travers le parc mondial.
« Le Groupe reste à l’avant-garde du développement des parvis du futur et de son développement continu des carburants alternatifs et des infrastructures de recharge des véhicules électriques. »
Site internet : https://www.eurogarages.com/
Origine : Communiqué EG Group
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