PKN ORLEN se rapproche de la fusion avec PGNiG et Grupa LOTOS.

Le ministère des Biens de l’État, PKN ORLEN, PGNiG et Grupa LOTOS ont confirmé la structure de la fusion envisagée. Ils ont signé un accord quadripartite prévoyant une formule de fusion garantissant la stabilité financière de la nouvelle entreprise forte et prenant en compte les besoins de tous les actionnaires, y compris les intérêts minoritaires. Le rôle de leader de PKN ORLEN dans la transaction a également été garanti.

Le ministère des Biens de l’Etat et PKN ORLEN coopéreront à l’élaboration d’analyses visant à confirmer définitivement le scénario retenu comme optimal du point de vue du Trésor public. Construire un groupe multi-services est un moteur indispensable de l’avenir commercial de toutes les entreprises concernées, de leur valeur actionnariale et de la sécurité énergétique de la Pologne et de cette partie de l’Europe, au service des intérêts des clients de détail et des communautés locales.

«Le projet de fusionner PKN ORLEN, Grupa LOTOS et le groupe PGNiG est une réponse des majors de l’énergie polonais aux défis à venir, facilitant leur adaptation aux changements sans précédent du marché. Leurs pairs européens ont répondu efficacement à ces défis il y a déjà quelque temps – précisément par la consolidation. PKN ORLEN, en tant que leader du processus, créera un groupe qui soutiendra véritablement le développement du pays et la création de nouveaux emplois. L’économie polonaise a besoin d’une gestion appropriée d’une chaîne de production unique et complexe avec un grand potentiel de croissance et d’utilisation d’avantages compétitifs », déclare Jacek Sasin, vice-premier ministre et ministre des Biens d’État.

Aux termes de l’accord, la fusion se fera par le biais de l’acquisition par PKN ORLEN de Grupa LOTOS et PGNiG. Cela signifie que, lors de l’acquisition, les actionnaires de Grupa LOTOS et PGNiG acquerront de nouvelles actions dans l’augmentation du capital social de PKN ORLEN devenant ses actionnaires. Le rapport d’échange d’actions et le concept final et détaillé de la fusion feront l’objet d’analyses, qui seront réalisées par des consultants internationaux ainsi que d’autres entités, et des accords complémentaires entre le ministère des Biens de l’État et PKN ORLEN. La fusion est la solution juridique la plus simple et la plus rapide possible pour la transaction proposée, qui permettra une intégration rapide et complète des actifs et des activités et maximisera les synergies offertes par la fusion. Les fonds ainsi générés serviront à soutenir les programmes de développement et de transition du groupe fusionné.

«Nous nous rapprochons de la finalisation de la fusion de PKN ORLEN, Grupa LOTOS et PGNiG. Nous créons un groupe carburant et énergie intégré et diversifié, basé sur les atouts de chaque entreprise, capable de faire face aux défis de la transition énergétique et de la concurrence internationale. Nous exploiterons habilement ce potentiel pour garantir des bénéfices à long terme pour les entreprises et leurs actionnaires, des prix de l’énergie stables pour l’économie polonaise, un ensemble attrayant de services complets pour les clients et le développement de tous les employés. La structure de transaction qui vient d’être confirmée assurera la liquidité du nouveau groupe, permettant ainsi la poursuite efficace des projets existants et des investissements dans d’autres domaines d’activité prometteurs, tels que l’énergie éolienne offshore et onshore, le stockage d’énergie et les technologies avancées de l’hydrogène « , a déclaré Daniel Obajtek, Président du Directoire de PKN ORLEN.

À la suite de la fusion, un groupe sera formé avec un chiffre d’affaires annuel total d’environ 200 milliards de PLN et un EBITDA diversifié, estimé à environ 20 milliards de PLN. Cela signifie qu’en termes de capitalisation et de résultats financiers, la puissante société multi-services polonaise égalera voire dépassera le potentiel de ses concurrents européens.

«Conformément à l’accord de coopération signé par le Trésor public, PKN ORLEN, Grupa LOTOS et PGNiG, nous sommes activement impliqués dans les préparatifs de la fusion. La structure du nouveau groupe renforcera les synergies des entités qui fusionnent et contribuera à optimiser les processus commerciaux, à augmenter les revenus et à faciliter les entreprises communes. Chaque partie apporte des capacités et des ressources uniques au nouveau groupe. Leur utilisation efficace contribuera sans aucun doute au développement dynamique du groupe », déclare Paweł Majewski, Président du Directoire de PGNiG SA.

La transaction et les économies d’échelle qui en résultent se traduiront directement par une amélioration de la sécurité énergétique de la Pologne. Le groupe fusionné jouira d’une position de négociation nettement plus forte dans ses relations avec ses partenaires commerciaux des États-Unis, du Moyen-Orient et de la Russie. L’échange d’expériences dans le négoce de pétrole brut, de gaz naturel et d’électricité, tant au niveau de la vente en gros qu’au détail, permettra à la nouvelle entité de développer les meilleures pratiques et d’augmenter ses profits à long terme. L’optimisation des coûts dans ces domaines se traduira directement par une plus grande stabilité des prix de l’énergie, y compris des prix des carburants.

«Grupa LOTOS contribuera à la nouvelle préoccupation principalement par ses capacités uniques dans le développement des technologies de l’hydrogène, mais aussi dans les huiles et lubrifiants et la logistique ferroviaire. La fusion avec PKN ORLEN et PGNiG garantira la poursuite de notre croissance dynamique, ce qui nous permettra de développer nos projets existants et de poursuivre de nouveaux investissements. Ce n’est qu’en tant qu’entité forte que nous pourrons relever les défis de la transition énergétique. Nous connaissons nos forces et nous voulons les utiliser pour créer de la valeur du nouveau groupe, et ainsi renforcer la sécurité énergétique de la Pologne », déclare Zofia Paryła, Présidente du Directoire de Grupa LOTOS S.A.

À la suite de la fusion, l’ampleur des dépenses d’investissement pour le développement des segments d’activité individuels formés par PKN ORLEN, Grupa LOTOS et PGNiG augmentera. Cela se traduira par des avantages tangibles pour les employés, qui bénéficieront de nouvelles opportunités de carrière qui ne leur sont pas actuellement disponibles. Le groupe investira dans l’énergie verte, la pétrochimie, l’hydrogène et la poursuite du développement du commerce de détail. Cela aidera les employés à acquérir de nouvelles compétences recherchées et hautement souhaitables. PKN ORLEN entend également assurer la sécurité des salariés des sociétés du Groupe LOTOS couvertes par les recours afin qu’ils restent, en tant que spécialistes, au sein du nouveau groupe. Ces garanties seront discutées avec les partenaires potentiels participant aux mesures correctives.

La fusion de PKN ORLEN, Grupa LOTOS et PGNiG stimulera le développement et la poursuite de la diversification de l’offre pour les clients. Compte tenu de toutes les acquisitions en cours et réalisées, PKN ORLEN est en mesure d’introduire une facture unique regroupant les carburants, le gaz et l’électricité. Pour les clients, ce sera plus pratique, mais permettra également de gagner du temps. En outre, l’accès à une base de données de millions de clients individuels des sociétés fusionnées offrira un grand potentiel pour le développement ultérieur du programme de fidélité VITAY basé sur une gamme de services complets.

L’entité combinée sera basée sur une chaîne de valeur entièrement intégrée, de l’exploration et de la production, en passant par le raffinage, la pétrochimie et la production moderne d’électricité et de chaleur, jusqu’à la vente au détail. Cela garantira l’accès à des sources d’énergie bon marché et fiables, tant pour le transport que pour la fabrication. Le nouveau groupe devrait renforcer les centres de compétences qui permettront une gestion efficace des connaissances et de l’expérience, ainsi qu’une meilleure utilisation des structures et des compétences déjà disponibles au sein de chaque entreprise.

Par rapport à Grupa LOTOS, PKN ORLEN a un revenu et une gamme de produits plus diversifiés. Les changements du marché ont conduit à une offre excédentaire de capacité de raffinage en Europe, limitant ainsi la capacité des raffineurs à augmenter leurs marges. En Europe, cinq raffineries ont fermé depuis le début de la pandémie. On estime qu’une capacité de raffinage supplémentaire de 1,5 million de barils / jour sera fermée en Europe au cours des quatre prochaines années, ce qui équivaut à environ huit grandes usines. L’importance du segment pétrochimique, que Grupa LOTOS n’a pas développé, augmente également. Compte tenu de l’évolution des tendances du marché, la fusion offre à Grupa LOTOS une garantie d’opérations stables à long terme.

L’amont étant son segment d’activité le plus important, PGNiG est fortement exposé aux fluctuations des prix du pétrole et du gaz. L’intégration dans un groupe intégré et la consolidation avec les segments raffinage et pétrochimie de PKN ORLEN stabiliseraient les résultats financiers de PGNiG. La fusion permettra également au segment de détail de PGNiG d’améliorer son chiffre d’affaires et ses marges, notamment en vue de la libéralisation du marché du gaz pour les particuliers à partir de 2024 et de l’émergence potentielle associée d’acteurs compétitifs avec une structure de coûts plus optimisée. Le segment de distribution de gaz de PGNiG, qui a un potentiel de croissance supplémentaire, offre des flux de trésorerie stables qui sont indépendants des conditions économiques en vigueur et peuvent être utilisés pour financer de nouveaux investissements.

Une seule entité forte sera bien mieux placée pour fonctionner efficacement face à la transition énergétique, à l’intensification de la concurrence et aux réglementations environnementales de plus en plus strictes. BP, Total, Shell et Repsol étendent et intègrent leurs chaînes de valeur et investissent dans des domaines d’activité aux perspectives prometteuses. Rien qu’en 2021, ils ont prévu d’importantes dépenses en capital pour le développement des énergies renouvelables, Shell engageant 1,6 à 2,5 milliards d’euros, Total – plus de 1,6 milliard d’euros, BP – 450 millions d’euros et Repsol – 600 millions d’euros avec un plan pour augmenter le montant à 1,3. bn en 2025. Après avoir mené à bien les processus d’acquisition, PKN ORLEN va également exploiter et renforcer son système de gestion sectoriel existant.

Origine : Communiqué Orlen

Site internet : https://www.orlen.pl/EN/