EQT annonce une transaction transformative avec Alta Resources

EQT Corporation a annoncé qu’elle avait conclu un accord d’achat avec Alta Resources Development, LLC (Alta), aux termes duquel EQT acquerra tous les intérêts des membres dans les filiales amont et intermédiaire d’Alta pour environ 2,925 milliards de dollars, sous réserve des ajustements de clôture habituels. La transaction devrait être conclue au troisième trimestre 2021, avec une date d’entrée en vigueur le 1er janvier 2021.

Faits saillants de la transaction:

• Valorisation attrayante avec une forte marge et une génération de flux de trésorerie disponibles robustes
  . Flux de trésorerie disponible annuel projeté (1) de 300 à 400 millions de dollars
  . BAIIA ajusté annuel (1) projeté de 550 à 600 millions de dollars
  . Le prix d’achat implique un rendement de flux de trésorerie disponible sans effet de ~ 18% (1)
• Une acquisition à faible effet de levier accélère le retour d’EQT vers des mesures de qualité investissement
  . Réduit immédiatement l’effet de levier (2); amélioration de 0,3x à la fin de l’année 2022
  . Établit un profil d’effet de levier (2) confortablement inférieur à la cible de 2,0x
• Accréditation du cash-flow libre par action
  . Il est prévu d’augmenter le flux de trésorerie disponible (1) de 55%, ou 2,0 milliards de dollars, jusqu’en 2026
  . Le cash-flow libre par action (1) s’améliore de plus de 15% jusqu’en 2026
• Ajoute un inventaire très prolifique avec une économie de puits supérieure au cœur du nord-est de Marcellus
  . Les actifs intermédiaires intégrés et la propriété minière stimulent le développement exploité à forte marge
  . Exposition directe au noyau géologique en position non opérée

Le président et chef de la direction, Toby Rice, a déclaré: «Aujourd’hui marque une autre étape majeure pour EQT alors que nous continuons sur notre chemin pour devenir l’opérateur de choix pour toutes nos parties prenantes. L’acquisition des actifs d’Alta représente une entrée intéressante dans le nord-est de Marcellus tout en accélérant notre désendettement. Nous pensons que cette transaction accélère à la fois notre retour vers des mesures de qualité investissement et notre actionnaire. En plus d’augmenter notre option à long terme, nous pensons que cette transaction accélère à la fois notre retour aux mesures de qualité investissement et notre actionnaire. Nous sommes impatients d’appliquer notre modèle d’exploitation moderne et différencié pour maximiser la valeur prolifique de ces actifs de premier ordre. »

À propos d’EQT Corporation

EQT Corporation (NYSE: EQT) est une société de production de gaz naturel indépendante de premier plan dont les opérations sont concentrées dans les noyaux des schistes Marcellus et Utica dans le bassin des Appalaches. Nous nous engageons à développer de manière responsable notre base d’actifs de classe mondiale et à être l’opérateur de choix pour nos parties prenantes. En tirant parti d’une culture qui donne la priorité à l’efficacité opérationnelle, à la technologie et à la durabilité, nous cherchons à améliorer continuellement la façon dont nous produisons une énergie respectueuse de l’environnement, fiable et à faible coût. Nous nous engageons depuis longtemps à assurer la sécurité de nos employés, sous-traitants et communautés, et à réduire notre empreinte environnementale globale. Nos valeurs sont évidentes dans la façon dont nous opérons et dans la façon dont nous interagissons chaque jour – la confiance, le travail d’équipe, le cœur et l’évolution sont au centre de tout ce que nous faisons.

À propos d’Alta Resources

Alta Resources, LLC est une société privée dont le siège social est situé au centre-ville de Houston. Fondée en 1999, Alta a été un chef de file dans l’exploration et le développement d’actifs pétroliers et gaziers de schiste, du schiste de Fayetteville dans l’Arkansas et du schiste Marcellus en Pennsylvanie à la zone riche en liquides de Duvernay Shale dans la région de Kaybob en Alberta, au Canada. George P. Mitchell, qui est largement considéré comme le père du gaz de schiste pour son rôle de pionnier dans le développement des schistes de Barnett au Texas, était un partenaire de longue date d’Alta avant son décès.

Origine: Communiqué EQT

Site internet : https://www.eqt.com/